Биткойн не смог преодолеть отметку в 80 000 долларов 11 сентября, в то время как акции США выросли примерно на 1%, а доходность долгосрочных казначейских облигаций оставалась на уровнях, невиданных годами.
Биткойн достиг внутридневного максимума в 79 890 долларов, что все еще ниже зоны сопротивления 80 000–82 000 долларов, определенной фирмой QCP, торгующей цифровыми активами. Индекс S&P 500 закрылся ростом почти на 1%, за ним последовали Dow и Nasdaq.
Такое расхождение еще не является доказательством того, что Биткойн отвязался от макроэкономических условий, или что продавцы в районе 80 000 долларов стали доминирующей силой на рынке. Тем не менее, Биткойну еще предстоит показать, сможет ли он вернуть уровень, который сдерживал его недавний рост.
Облигации отошли от пиков, но условия остались жесткими
Базовый индекс потребительских цен (CPI) за август вырос на 0,3% за месяц, что сделало решение ФРС центральным для ситуации на выходных для Биткойна.
Доходность 10-летних облигаций ненадолго коснулась 4,9915%, самого высокого уровня почти за три года, в то время как доходность 30-летних достигла 5,424%, максимума за 19 лет. Позже доходность снизилась примерно до 4,95% и 5,341% соответственно.
Это движение оставило доходность 10-летних облигаций около 5%, поддерживая требовательный фон для рисковых активов. Рынки оценивали вероятность повышения ставки ФРС на четверть пункта на следующей неделе примерно в 85%.
Более слабое выступление Биткойна сузило вопрос выходных: отставала ли криптовалюта только от восстановления акций, или сопротивление около 80 000 долларов само по себе становилось препятствием?
Рынок опционов устанавливает двухэтапный тест
QCP сообщила, что экспирация опционов на Биткойн 12 сентября имела подразумеваемую волатильность около денег около 46% по сравнению с примерно 38%-40% по всей остальной кривой.
Оборот был сконцентрирован в опционах колл от 12 сентября на 78 500 и 80 000 долларов, и QCP также наблюдала устойчивый спрос на опционы пут на 75 000 долларов с истечением 11 и 18 сентября.
Активность по опционам колл поддерживала экспозицию на рост вблизи спотовой цены, в то время как опционы пут показали, что инвесторы по-прежнему платили за защиту от снижения.
Уровни QCP сводят ситуацию на выходных к поддержке в зоне 76 300–76 500 долларов и сопротивлению в диапазоне 80 000–82 000 долларов.
| Исход для Биткойна | Что это может означать |
|---|---|
| Прорыв ниже 76 300–76 500 долларов | Аргумент о том, что Биткойн просто делает паузу, ослабевает, уделяя больше внимания защите от снижения около 75 000 долларов. |
| Остается в диапазоне примерно 76 500–80 000 долларов | Консолидация остается неизменной, оставляя решение ФРС как более важный тест. |
| Преодолевает 80 000 долларов и выходит в диапазон 80 000–82 000 долларов | Относительная слабость пятницы выглядит скорее как задержка в наверстывании, чем как поврежденное восстановление. |
Прорыв на выходных может установить направление, но сам по себе не может отличить макроэкономическое давление от продаж, специфичных для Биткойна.
Решение ФРС в среду — событие верификации
Заседание Федеральной резервной системы 15–16 сентября включает новый Обзор экономических прогнозов.
Тест заключается в том, сможет ли Биткойн удержать движение за пределами диапазона QCP после объявления. Прорыв выше 80 000–82 000 долларов укрепит аргумент в пользу восстановления; потеря 76 300–76 500 долларов ослабит аргумент в пользу консолидации. Ни один из этих исходов сам по себе не установит причину.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Gino Matos
