Инвестиционная компания F/m Investments обратилась в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) с просьбой разрешить токенизацию акций своего флагманского биржевого фонда казначейских обязательств.
Ключевые моменты:
- F/m запрашивает одобрение SEC для токенизации прав собственности на свой казначейский ETF объемом 6 млрд долларов.
- Токенизированные акции будут идентичны существующим акциям ETF, а не новым активом.
- Этот шаг свидетельствует о растущем внедрении токенизации в регулируемых фондах.
Управляющий активами на сумму 18 миллиардов долларов в среду подал заявку, запрашивающую освобождение от некоторых требований, которое позволит вести учет прав собственности на ETF казначейских векселей США от F/m (TBIL) на блокчейне с разрешенным доступом (permissioned blockchain).
Фонд, активы которого составляют около 6 миллиардов долларов, продолжит функционировать как обычный ETF, регулируемый Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.
В пресс-релизе, анонсирующем подачу заявки, F/m охарактеризовала это предложение как первую попытку эмитента ETF получить одобрение регулятора США специально для токенизированных акций зарегистрированной инвестиционной компании.
Согласно плану, акции на основе блокчейна будут иметь тот же идентификатор CUSIP, что и существующие акции TBIL, и предоставлять идентичные права, комиссии, права голоса и экономическую подверженность риску.
По словам компании, инициатива не направлена на создание нового цифрового актива. Вместо этого токенизация будет служить альтернативным методом регистрации прав собственности, наряду с традиционными системами учета, используемыми брокерами и кастодианами.
Эта заявка ставит F/m в один ряд с растущим числом традиционных управляющих активами, экспериментирующих с токенизацией.
Franklin Templeton уже запустила фонды денежного рынка казначейских облигаций США с поддержкой блокчейна, переместив записи о владении акциями в цепочку (onchain), при этом сохраняя соответствие федеральным законам о ценных бумагах.
Предложение F/m расширяет эту модель на биржевой фонд казначейских обязательств, потенциально увеличивая доступ к токенизированным инструментам с фиксированным доходом в рамках регулируемых рынков.
F/m также провела четкое различие между своим подходом и крипто-ориентированными инструментами, такими как стейблкоины или незарегистрированные токены.
Компания подчеркнула, что токенизированные акции TBIL останутся под надзором независимого совета, ежедневным раскрытием информации о портфеле, сторонним хранением и аудитом, а также под защитой инвесторов, заложенной в Законе 1940 года.
В случае одобрения эта структура позволит TBIL торговаться как через традиционные брокерские каналы, так и через нативные цифровые платформы, осведомленные о токенах, используя единый класс акций. F/m заявила, что инвестиционная стратегия и состав портфеля фонда останутся без изменений.
Стремление NYSE к Токенизации Сигнализирует о Переходе за Пределы Пилотных Проектов
Заявка поступает на фоне роста популярности токенизации на финансовых рынках.
Всего за несколько дней до этого Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) объявила о планах по созданию новой торговой площадки, предназначенной для круглосуточной торговли и расчетов в цепочке (onchain settlement) токенизированных акций и ETF, что подчеркивает стремление отрасли перейти от пилотных проектов к более широкому внедрению.
Прогнозы рынка предполагают значительный потенциал. Standard Chartered ранее прогнозировал, что токенизированные реальные активы могут достичь рыночной капитализации в 2 триллиона долларов к 2028 году.
В недавнем исследовании фирма по цифровой собственности Web3 Animoca Brands заявила, что токенизация RWA может открыть рынок традиционных финансов объемом 400 триллионов долларов.
В прошлом месяце Libeara, инфраструктурная блокчейн-платформа, поддерживаемая венчурным подразделением Standard Chartered SC Ventures, запустила новый токенизированный фонд инвестиций в золото в Сингапуре, переводя один из старейших мировых активов-убежищ на цифровые рельсы.
Фонд, запущенный в партнерстве с FundBridge Capital, позволяет профессиональным инвесторам получить доступ к золоту через блокчейн-токены, выпущенные в реестре Libeara.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Amin ayan
