Apple на этой неделе заявила, что ее показатели во втором квартале 2026 финансового года будут ограничены доступностью процессоров, произведенных на передовых производственных узлах TSMC, — такое заявление компания не делала уже много лет. По всей видимости, по мере наращивания производства ускорителей ИИ на базе новейших производственных процессов TSMC, Apple считает, что не сможет обеспечить достаточные мощности для производства большего количества чипов для своих популярных продуктов. «Что касается поставок, я ранее комментировал ограничения, которые мы наблюдаем во втором квартале, и это отражено в прогнозе доходов, который Кеван [Парэх] представил ранее, — заявил Тим Кук, генеральный директор Apple. — Ограничение, как я уже упоминал, связано с мощностями передовых узлов, и это действительно результат нашего успешного роста в первом квартале на 23% — и меньшей гибкости, отчасти из-за этого в процессе, чтобы увеличить его настолько, насколько мы хотели бы». Главный финансовый директор компании Кеван Парэх подчеркнул, что ее прогноз на следующий квартал основан на «лучших оценках ограниченных поставок», что означает динамичность ситуации. «После второго квартала я не хочу комментировать поставки, так как поставки зависят от множества факторов в отрасли, которые постоянно меняются, — сказал Кук. — Поэтому я не хотел бы это комментировать». Продажи продуктов и услуг Apple выросли на 15,6% по сравнению с прошлым годом и составили 143,756 млрд долларов за квартал, завершившийся 27 декабря 2025 года. Хотя продажи Mac (8,386 млрд долларов) и носимых устройств (11,493 млрд долларов) снизились по сравнению с прошлым годом, продажи iPhone (85,269 млрд долларов), iPad (8,595 млрд долларов) и услуг (30,013 млрд долларов) установили рекорды и значительно выросли — на 23%, 6,3% и 13,9% соответственно — по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, что способствовало рекордным бизнес-показателям компании. Однако во втором квартале 2026 финансового года компания ожидает роста выручки на 13–16% по сравнению с прошлым годом до примерно 107,75–110,62 млрд долларов из-за ограниченных поставок iPhone в течение квартала. Последние iPhone 17 и iPhone 17 Pro от Apple основаны на чипах A19 и A19 Pro компании, которые производятся TSMC с использованием технологии производства N3P. Apple стала первой компанией, внедрившей N3B от TSMC — оригинальный узел класса 3 нм — в 2023 году, и некоторое время была единственным крупным пользователем N3B, прежде чем Intel присоединилась немного позже, а затем AMD и Qualcomm — с N3E в 2024 году. Являясь «альфа-клиентом» TSMC для новых узлов, Apple всегда имела приоритет в поставках, но спрос на ее продукты на базе процессоров, произведенных по технологиям класса 3 нм, превысил предложение как раз в тот момент, когда поставки N3 от TSMC достигли своего предела. TSMC теперь управляет несколькими фабриками, способными работать с N3, но практически все ее крупные клиенты производят продукцию класса 3 нм. Что еще более важно, Nvidia начала массовое производство своих графических процессоров Rubin следующего поколения и сопутствующего процесса для своей платформы Vera Rubin следующего поколения для ИИ, что требует значительных мощностей N3. Фактически, ASML недавно оценила, что, хотя оригинальная система Nvidia GB200 NVL72 требовала 2,5 кремниевых пластин диаметром 300 мм — включая ЦП, ГП, коммутаторы NVLink, процессоры Ethernet/InfiniBand, DPUs BlueField, память и хранилище — предстоящее решение Nvidia VR300 NVL576 Rubin Ultra в виде стоечного решения потребует десять кремниевых пластин диаметром 300 мм. Трудно оценить, какая доля этой кремниевой площади приходится на TSMC, но, вероятно, более 25%, но менее 50%. Хотя развертывание Nvidia Rubin является очень важным событием для отрасли, поскольку компания контролирует львиную долю рынка центров обработки данных для ИИ, похоже, что больше клиентов наращивают производство своих кремниеемких платформ на N3 от TSMC, поэтому у литейного производства есть ограниченные возможности для реагирования на запросы Apple о дополнительных мощностях. Все широко используемые узлы TSMC класса 3 нм — N3E и N3P — используют до 19 слоев EUV-литографии, что меньше, чем 25–28, поддерживаемых оригинальным N3B, согласно сообщениям. Уменьшение использования EUV-экспозиций позволяет TSMC снизить зависимость от EUV-сканеров, что может положительно сказаться на производительности в случаях, когда количество систем EUV-литографии на фабрике ограничено. Фактически, TSMC уже некоторое время работает над преобразованием своих мощностей N5 в мощности, способные работать с N3, что в значительной степени означало добавление EUV-инструментов, где это возможно, или, возможно, обновление EUV-систем, где это возможно. Однако это среднесрочный проект. «Мы также максимально ускоряем существующие графики производства как на Тайване, так и в Аризоне, — заявил Си-Си Вэй, генеральный директор TSMC, в декабре. — Мы также используем наше производственное превосходство для повышения производительности на наших фабриках, чтобы увеличить выпуск продукции, преобразовывать мощности N5 для поддержки N3, где это необходимо, и сосредоточиться на оптимизации мощностей по всем узлам, чтобы максимально поддерживать наших клиентов». Также в ходе звонка генеральный директор Apple упомянул о беспокойстве компании по поводу поставок и цен на память и хранилища в будущем. Крупные OEM-производители обычно имеют долгосрочные соглашения о поставках сырьевых товаров, связанные с объемами, а дополнительные переговоры о поставках и ценах проходят в начале года. Поэтому было неожиданно увидеть, как гений цепочки поставок Тим Кук говорит, что Apple находится в «режиме погони за поставками, чтобы удовлетворить очень высокий уровень потребительского спроса». Однако цепочка поставок логических чипов, таких как те, что используются в iPhone, и памяти, используемой в указанных устройствах, структурно отличается. Просто так получилось, что память — это товар. Производители DRAM могут перенаправлять мощности между клиентами, плотностями кристаллов и даже типами памяти (HBM, LPDDR, GDDR) с меньшими изменениями процессов и более короткими циклами квалификации. Крупные OEM-производители, такие как Apple, должны квалифицировать указанные устройства памяти, после чего они готовы к производству iPhone или Mac. По слухам, Apple квалифицировала 3D NAND-память YMTC для iPhone, продаваемых в Китае. Производственные мощности TSMC структурно сложнее обеспечить, чем память, поскольку они бронируются задолго до производства. Как только вы их получили, они остаются для различных продуктов и объемов. Когда спрос растет, быстрой замены нет: вы не можете переключить объем N3 на N5 без перепроектирования чипа, и вы не можете разделить производство между литейными производствами, не перепроектировав, по сути, IP, который обеспечивает вам конкурентоспособность.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anton Shilov
