От продуктов до бензина и электронных устройств — в наши дни всё дорожает. Если вы присматривались к смартфону, планшету или ПК, то могли заметить, что цены выросли на несколько сотен долларов. Скорее всего, главный виновник текущей ситуации на рынке — это ИИ.
С момента запуска ChatGPT в конце 2022 года все крупные технологические компании (Big Tech) сделали ИИ своим главным приоритетом, вкладывая миллиарды долларов в решения на базе ИИ и AI-агентов. Сейчас эти компании строят огромные AI-дата-центры, чтобы обеспечить вычислительную мощность для своих чат-ботов.
Этим дата-центрам требуется значительное количество чипов памяти, которые в основном поставляют три компании: Samsung, SK Hynix и Micron. До бума ИИ на смартфоны приходилось примерно 40% мирового спроса на DRAM. Однако в 2023 году доля серверной DRAM достигла 37,6%, обогнав мобильную DRAM с показателем 36,8%.
Сегодня AI-компании выстроились в очередь к Samsung, SK Hynix и Micron с наличными, чтобы скупить все их производственные мощности для AI-дата-центров.
Когда на самом деле начался дефицит RAM и памяти?
Потребители могли ощутить последствия нехватки RAM и памяти в течение последнего года. Однако корни дефицита уходят ещё глубже. Согласно недавнему интервью с генеральным директором Micron Санджаем Мехротрой, производители памяти начали сокращать инвестиции в расширение производственных мощностей в 2023 году после того, как некоторые клиенты стали добиваться снижения цен. Мехротра заявил, что в 2023 году цены на память упали до трети от прежнего уровня.
Таким образом, как раз когда производители чипов памяти сократили инвестиции в расширение мощностей, начался бум ИИ. Внезапно у этих компаний появилась новая группа клиентов, стремящихся как можно быстрее расширить свои AI-дата-центры. А для этого требовались большие объёмы чипов памяти.
Крупным производителям памяти теперь приходилось удовлетворять спрос не только со стороны производителей смартфонов и ПК, но и со стороны быстрорастущего рынка ИИ. Однако была одна загвоздка: клиентов нужно было расставлять по приоритетам. В этой ситуации поставщики памяти решили поставить на первое место AI-компании. В отличие от традиционных клиентов, AI-фирмы не требовали снижения цен и были готовы платить премиальные, чтобы обеспечить доступ к чипам памяти.
В результате рынки ПК и смартфонов столкнулись с дефицитом поставок памяти, поскольку ведущие производители памяти в отрасли отдавали приоритет AI-компаниям перед своими традиционными клиентами.
По оценкам, в 2026 году почти половина всех доступных пластин DRAM будет использоваться для AI-вычислений, а в следующем году эта доля может превысить 60%.
Дефицит RAM и памяти может означать конец бюджетных смартфонов
Производители ПК и смартфонов повысили цены, чтобы частично компенсировать последствия дефицита RAM и памяти. Недавно Apple подняла цены на свои Mac и iPad на сумму до 300 долларов, что стало одним из самых значительных повышений цен на продукцию Apple за последнее десятилетие.
Цены на DRAM выросли на целых 700% с 2022 года, и пока нет признаков замедления. По оценкам, затраты на память составляют до 60% стоимости бюджетных моделей смартфонов, что напрямую влияет на норму прибыли производителей.
Однако один из самых больших рисков, связанных с продолжающимся дефицитом RAM и памяти, — это не просто рост цен, а исчезновение бюджетных устройств с рынка. Это сделает электронные устройства гораздо менее доступными для многих людей, особенно для пользователей в развивающихся странах и с низкими доходами.
До недавнего времени можно было купить смартфон с надёжным «железом» и долгосрочной программной поддержкой за 400 долларов или меньше. Однако эти доступные устройства теперь дорожают, и некоторые производители недорогих смартфонов могут даже прекратить их выпуск на определённых рынках.
На прошлой неделе OnePlus объявила об уходе с рынков США, Канады, Европы и Индии из-за рыночных изменений. CMF, бюджетный суббренд Nothing, также подтвердил, что не выпустит Phone 3 Pro в 2026 году из-за роста цен на память.
Китайские производители обычно известны тем, что предлагают продукцию по конкурентоспособным ценам, но даже они не избежали влияния роста цен на память. Фактически, поскольку китайские OEM-производители работают с более низкой нормой прибыли, они ещё более уязвимы к удорожанию компонентов.
Согласно оценке Counterpoint Research, повышение цен на DRAM уже увеличило стоимость спецификации (BoM) бюджетных смартфонов на 25%, что значительно усложнило китайским OEM-производителям балансирование между долей рынка и маржой.
Исследование Omdia также показывает, что поставки смартфонов дешевле 400 долларов сократились на 22% в этом году, что напрямую связано с ростом цен на DRAM и NAND. Кроме того, доля памяти в общей стоимости почти удвоилась в сегменте до 400 долларов в первом квартале 2026 года и выросла более чем на 100% для продуктов дороже 400 долларов.
Но ситуация может стать ещё хуже. Omdia сообщает, что в ближайшие кварталы нормальные сезонные пики спроса, такие как праздничный сезон, столкнутся с ограниченным предложением чипов памяти, что вынудит компании сосредоточиться на предложении более дорогих продуктов, ограничивая бюджетные варианты.
Возможно, всё уже никогда не будет как прежде
Остаётся неясным, когда рынок памяти наконец стабилизируется. Однако очевидно одно: пока AI-дата-центры продолжают расширяться, рынок вряд ли вернётся к равновесию.
Один из топ-менеджеров Samsung даже предупредил, что дефицит DRAM и NAND может сохраниться до 2027 года и, возможно, значительно дольше. Однако Ле Сюан Чью, руководитель исследований в Omdia, считает, что цены на память могут начать снижаться во второй половине 2027 года, хотя покупателям, вероятно, не стоит ожидать возвращения к уровням до 2025 года.
Чтобы удовлетворить быстрорастущий спрос рынка, производители памяти взяли на себя обязательства по масштабным инвестициям в расширение производственных мощностей. Samsung и SK Hynix недавно объявили о планах инвестировать около 570 миллиардов долларов для увеличения производственных мощностей.
Но проблема в том, что строительство современных заводов по производству полупроводников и памяти занимает годы. Даже по самому оптимистичному сценарию эти новые предприятия не начнут работу раньше 2029 или 2030 года.
Некоторые компании, такие как Apple, также пытались получать часть поставок памяти от китайских производителей. Однако этот план столкнулся с политической реакцией и, возможно, так и не будет реализован.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Hamid Ganji
