Google, Amazon, Microsoft и Meta* планируют совокупно потратить $725 млрд на капитальные затраты (capex) в 2026 году, что на 77% больше по сравнению с рекордными $410 млрд, зафиксированными в прошлом году, согласно данным о доходах за первый квартал, собранным Financial Times. Google продемонстрировала самые сильные результаты: выручка облачного подразделения подскочила на 63% в годовом исчислении до $20 млрд, в то время как рост цен на чипы памяти привел к увеличению прогнозов расходов как у Microsoft, так и у Meta*. «Экономика ИИ здорова», — заявил Брент Тилл, аналитик Jefferies, в интервью Financial Times, добавив, что недавний рост выручки оправдывает огромные капиталовложения. «Тезис медведей — чушь собачья». Microsoft установила свой прогноз капитальных затрат на календарный 2026 год на уровне $190 млрд, что значительно превышает среднюю оценку аналитиков в $152 млрд. Финансовый директор компании Эми Худ объяснила $25 млрд этой суммы ростом затрат на чипы памяти и компоненты. Она сообщила инвесторам, что, несмотря на дополнительные расходы, Microsoft ожидает сохранение ограничений по мощностям как минимум до 2026 года, поскольку компания работает над ускоренным вводом в строй инфраструктуры GPU, CPU и систем хранения данных. Meta* увеличила свой прогноз на полный год на $10 млрд, доведя его до диапазона свыше $145 млрд. Компания сослалась на повышение цен на компоненты, особенно на память, а также на растущую конкуренцию за землю, электроэнергию и квалифицированных специалистов, необходимых для строительства дата-центров. Выручка выросла на 33% до $56,3 млрд. Дек Малларки, управляющий директор SLC Management, заявил Financial Times, что инвесторы все больше обеспокоены растущими инфраструктурными расходами Meta*, задаваясь вопросом, не превращается ли исторически бережливый бизнес в крайне капиталоемкий. «Инвесторов по-прежнему беспокоит, как некогда легковесная денежная машина Цукерберга может трансформироваться в капиталоемкий инсинератор», — сказал он. Alphabet зафиксировала рост чистой прибыли на 81% до $62,6 млрд при выручке в $110 млрд. Google Cloud достигла квартальной выручки в $20 млрд, опередив по темпам роста Amazon Web Services ($37,6 млрд всего, прирост $8,3 млрд в годовом исчислении) и облачный сегмент Microsoft на базе Azure ($34,7 млрд всего, прирост $7,9 млрд). Объем портфеля заказов облачных контрактов компании достиг $460 млрд, что примерно вдвое превышает $240 млрд, о которых сообщалось в конце 4 квартала 2025 года. Глава Google Cloud Томас Куриан связал преимущество в затратах и исследованиях над конкурентами со стратегией компании по разработке собственных ИИ-чипов, базовых моделей и продуктов. Прогноз капитальных затрат Alphabet вырос на $5 млрд до $190 млрд, сравнявшись с Microsoft. Акции компании выросли на 7% после закрытия торгов, что вывело Alphabet на траекторию рекордной рыночной капитализации в $4,3 трлн. Генеральный директор Марк Цукерберг не назвал точных сроков выпуска улучшенных моделей ИИ, которые должны последовать за недавно запущенной Muse Spark. Отвечая на вопрос о темпах разработки ИИ-агентов Meta*, Цукерберг сказал инвесторам: «Существует множество агентов, которые люди создают для разных целей, но не так много из них, которые я бы захотел дать своей матери».”
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Luke James
