SK hynix в среду подала заявление о регистрации ценных бумаг в Службу финансового надзора Южной Кореи и Комиссию по ценным бумагам и биржам США с целью привлечь до 45,45 триллиона вон (29,43 миллиарда долларов США) посредством листинга американских депозитарных расписок (ADR) на рынке Nasdaq Global Select Market, запланированного на 10 июля. Компания заявила, что вся сумма будет направлена на инвестиции в заводы и оборудование. Предложение охватывает 17,79 миллиона вновь выпущенных обыкновенных акций и войдет в число крупнейших продаж ADR за всю историю. SK hynix выделила выручку на свой первый завод в кластере Йонъин, предприятие по передовой упаковке в Чхонджу и чиповое оборудование, включающее EUV-сканеры. Ни один из финансируемых проектов не начнет производство памяти вовремя, чтобы облегчить дефицит, который продолжает подталкивать цены вверх. SK hynix контролирует около 57% рынка HBM и 32% мирового рынка DRAM, а председатель Чхве Тхэ Вон неоднократно заявлял, что спрос со стороны ИИ будет поддерживать дефицит предложения до 2030 года. В заявлении указаны три целевых проекта, которые SK уже обязалась реализовать и теперь финансирует через публичные рынки. Первый завод в Полупроводниковом кластере Йонъин, обозначенный как Y1, предусматривает обязательства в размере 31 триллиона вон (21,5 миллиарда долларов США) на начальный этап, его завершение ожидается около февраля 2027 года, с последующей установкой оборудования во втором квартале. Завод по передовой упаковке P&T7 в Чхонджу, объект стоимостью 19 триллионов вон (12,9 миллиарда долларов США), предназначенный для сборки и тестирования HBM, был заложен в апреле, и его завершение намечено на конец 2027 года. EUV-литография необходима для обоих объектов, и SK hynix разместила рекордный заказ на 7,9 миллиарда долларов у ASML в марте, охватывающий около 30 сканеров до 2027 года. 10 ADR будут представлять одну обыкновенную акцию, а окончательная цена за ADR будет установлена в ходе букбилдинга незадолго до дебюта 10 июля. SK hynix заявила, что общая сумма привлеченных средств может измениться относительно потолка в 45,45 триллиона вон. BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs и JP Morgan управляют продажей, а завершение регуляторной проверки ожидается к 3 июля, при этом новые акции будут зарегистрированы на Корейской бирже 29 июля. И завод в Йонъине, и упаковочный завод в Чхонджу выйдут на объемное производство в 2027 году, ближе к концу этого периода. Компания подтвердила план ADR в начале июня наряду с обязательством удвоить мощность по производству пластин в течение пяти лет — график, который, по признанию Чхве, мало что изменит для смягчения дефицита. Контрактные цены на DRAM остаются высокими до 2026 года, поскольку три производителя памяти переориентируют мощность пластин на HBM, который потребляет примерно в три раза больше кремния на гигабайт, чем стандартный DDR5. Всего два дня назад SK hynix обогнала Samsung Electronics, став самой дорогой зарегистрированной компанией Южной Кореи, положив конец 26-летнему лидерству Samsung. Акции компании, котирующиеся в Корее, выросли на 5,5% на внебиржевых торгах после объявления.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Luke James
