Samsung, SK hynix и Micron продолжают извлекать огромную прибыль на фоне бума искусственного интеллекта, но CXMT медленно набирает обороты и привлекает внимание отрасли, особенно в свете того, что Apple, по слухам, пытается заключить сделку с китайским производителем памяти, добиваясь исключения своего имени из Списка организаций США. Потенциальная сделка между компанией из Купертино и CXMT может материализоваться, что станет периодом процветания для последней, поскольку, согласно новому отчету, одна только сделка принесла 3 миллиарда долларов.
Tencent и CXMT заключили многомиллиардную сделку, демонстрируя высоты, которых может достичь производитель в случае партнерства с Apple
Китайский производитель DRAM продемонстрировал колоссальный 700-процентный рост выручки в годовом исчислении за первый квартал 2026 года, получив 50,8 млрд юаней (7,45 млрд долларов) и заработав 25 млрд юаней чистой прибыли (3,67 млрд долларов). Это исключительный результат для производителя, который всего год назад зафиксировал убыток в размере 1,6 млрд юаней, или 234,6 млн долларов. По данным Reuters, CXMT только что заключила сделку с Tencent на 3 миллиарда долларов сроком на три года, при этом другой источник утверждает, что партнерство сохранится в силе в течение пяти лет.
Детали указывают на то, что Tencent будет закупать чипы памяти для серверов, обеспечивающих работу облачных вычислений, баз данных и рабочих нагрузок ИИ. Чтобы обеспечить CXMT стабильный поток доходов, компания заключила Соглашение о долгосрочных поставках (LTA), хотя не подтверждено, будет ли производитель также поставлять Tencent память с высокой пропускной способностью (HBM) — основной компонент для чипов ИИ. Учитывая, что CXMT получила 3 миллиарда долларов дохода от одной сделки, можно представить, каких высот достигнет компания, если Apple привлечет ее в качестве поставщика?
Учитывая, что производитель iPhone платит 145 долларов за один модуль LPDDR5X на 12 ГБ, Apple, по сути, приняла тот факт, что плата премиум-класса за эти компоненты станет нормой на протяжении нескольких лет. Ее мотивация привлечь CXMT связана скорее с минимизацией риска дефицита DRAM, нежели со снижением цен и увеличением поставок, по крайней мере, по мнению аналитика TF International Securities Мин-Чи Куо.
CXMT также может использовать этот кризис как возможность закрепить за собой репутацию надежного поставщика DRAM для Apple, заключив аналогичное LTA, как с Tencent. Однако не стоит удивляться, если приоритет по-прежнему будет отдаваться компаниям, занимающимся ИИ, из-за огромного объема заказов. Тем не менее, учитывая ожидаемые объемы поставок iPhone 18 позже в этом году, CXMT, безусловно, упустит возможность, если не воспользуется ею, но это будет иметь значение, только если Тим Кук сможет убедить администрацию США сдвинуть дело с мертвой точки.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Omar Sohail
