Ассоциация независимых банковских работников Америки (ICBA) подала иск против Управления контролера денежного обращения (OCC) в федеральный суд Вашингтона 2 октября, через две недели после того, как агентство одобрило Agora National Trust Bank, Catena Trust Bank и Bastion Platforms.
Издание American Banker сообщило, что в жалобе содержится просьба к суду отменить правило OCC о национальных трастовых банках и интерпретативное письмо № 1176. ICBA утверждает, что агентство превысило свои полномочия, расширив сферу действия трастовых лицензий ограниченного назначения для финтех- и криптофирм.
ICBA заявляет, что OCC одобрил или условно одобрил 21 трастовый банк, 13 из которых связаны с криптовалютами.
Банки проиграли битву с криптофирмами в индивидуальном порядке
Банковские группы возражали против каждой компании по отдельности, и OCC продолжал одобрения. Пять заявок на получение статуса национального трастового банка, связанных с криптовалютами, включая BitGo, Fidelity Digital Assets, First National Digital Currency Bank, Paxos и связанные с Ripple, получили одобрение в декабре 2025 года.
Bridge, National Digital Trust и Foris DAX, материнская компания Crypto.com, последовали их примеру в феврале, Coinbase — в апреле, а Laser Digital — в мае. Agora, Catena и Bastion получили одобрение 18 сентября, причем несколько из этих одобрений являются условными или предварительными.
OCC финализировал свое правило о национальных трастовых банках в феврале, которое вступило в силу 1 апреля. Оно заменило фразу «доверительные операции» более широкой формулировкой из закона: «деятельность трастовой компании и связанные с ней операции».
OCC утверждает, что эта формулировка сохраняет его право на выдачу лицензий, и что национальные трастовые банки давно осуществляют некоторую нетрастительную деятельность, включая хранение. В качестве основания для нетрастительного хранения и связанных с ним операций агентство ссылается на раздел 12 Свода законов США, § 24 (седьмое).
В жалобе ICBA говорится, что это же правило расширяет действие трастовой лицензии ограниченного назначения для охвата небанковских, нетрастительных криптобизнесов в рамках более мягкого регулирования, чем для застрахованных банков.
Возражение против Coinbase или Ripple требует от агентства отказать в одобрении одному из заявителей. Иск, касающийся правила, просит судью определить объем полномочий, лежащих в основе каждой лицензии, которая на него опирается.
OCC заявил, что решение примет суд
В февральском правиле OCC ссылался на решение Верховного суда по делу Loper Bright. Агентство заявило, что когда сторона, имеющая право на обращение, оспаривает, разрешает ли Закон о национальных банках выдачу лицензии национальному трастовому банку, суды должны самостоятельно оценивать этот вопрос.
Именно такой пересмотр теперь запрашивает ICBA. OCC потратил 2026 год на одобрение крипто-трастовых лицензий, при этом официально заявляя, что юридическую основу для них определит суд.
Степень риска варьируется в зависимости от бизнес-плана: простое доверительное хранение находится дальше всего от спора, а нетрастительное хранение, выпуск и резервы стейблкоинов, платежи, расчеты, конвертация и исполнение — ближе всего к нему.
Утвержденный план Coinbase включает хранение цифровых активов в качестве доверительного управляющего, а также транзакционные услуги, связанные с хранимыми активами. OCC защищал это как операции трастовой компании или связанные с ними действия в рамках доверительных полномочий и § 24 (седьмого).
Agora планирует выпуск стейблкоинов, обеспеченных долларом, поддержание резервов, нетрастительное хранение, а также платежные и расчетные услуги. Catena объединяет хранение, управление инвестициями и трастовые услуги с клирингом, расчетами и исполнением, а Bastion предлагает выпуск стейблкоинов под белым брендом, кастодиальные кошельки, конвертацию и услуги эмитента.
План Foris DAX включает хранение и расчеты по сделкам, а также стейкинг, а первоначальное одобрение Bridge охватывает хранение, выпуск и оркестрацию стейблкоинов, а также управление резервами.
ICBA добивается отмены решения, а также декларативного и судебного запрета. Судьба существующих лицензий будет зависеть от решения судьи, включая то, как он рассмотрит окончательные одобрения, условные одобрения и действия, имеющие самостоятельную законодательную поддержку.
В августе OCC сообщил, что за последние 18 месяцев получил 40 заявок на получение новых лицензий, и 23 из них касались цифровых активов, по словам контролера Джонатана Гулда.
На странице агентства, посвященной лицензированию цифровых активов, перечислены ожидающие рассмотрения заявители, включая zerohash, Dakota National Trust Bank, Payward (Kraken), Lorum National Trust Bank, EDX Trust и PAYO Digital Bank.
Открытым вопросом для каждого из них остается, будет ли OCC продолжать рассматривать эти заявки на тех же условиях, пока суд рассматривает правило.
К чему приведет тестирование криптовалют в суде
Если суд примет сторону OCC, национальный трастовый банк станет более надежным федеральным каналом для хранения криптовалют и инфраструктуры стейблкоинов.
JPMorgan прогнозирует объем в 500 миллиардов долларов к 2028 году, модель Coinbase ориентирована на 1,2 триллиона долларов к концу 2028 года, а Standard Chartered ожидает 2 триллиона долларов к этому времени. Прогнозы Citi на 2030 год варьируются от 1,9 триллиона долларов в базовом сценарии до 4 триллионов долларов в наиболее оптимистичном.
Застрахованные FDIC банки держали около 20,7 триллиона долларов депозитов во втором квартале, поэтому 500 миллиардов — 2 триллиона долларов составляют примерно 2,4% — 9,7% от этой базы. Для Биткойна победа углубит надзорное со стороны банков хранение и расчетно-связанные услуги для институциональных инвесторов.
Если суд отменит или сузит действие правила или письма, это сильнее всего скажется на планах, построенных вокруг выпуска стейблкоинов, резервов, нетрастительного хранения, конвертации, платежей и расчетов.
Эти фирмы могут реструктурировать свою деятельность в аффилированные компании, трастовые компании штатов или партнерские банковские соглашения, а ожидающие рассмотрения лицензии могут столкнуться с более строгой проверкой. Само по себе хранение Биткойна может остаться доступным, но федеральная оболочка будет менее гибкой в отношении смежных услуг, таких как конвертация, исполнение, расчеты, услуги, подобные стейкингу, и перемещение залога.
Сан-Францисский Федеральный резервный банк оценивает спрос эмитентов стейблкоинов на казначейские облигации примерно в 400 миллиардов долларов к 2030 году, что придает этому вопросу вес за пределами криптоиндустрии.
Какая доля инфраструктуры нетрастительного рынка может разместиться внутри национального трастового банка, теперь является вопросом для федерального судьи, куда, по словам OCC, все и шло.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Gino Matos
