Слухи о возможном шаге FCC в отношении высокоскоростных оптических модулей вновь привлекли внимание к цепочке поставок, стоящей за каждым центром обработки данных для ИИ. В глобальном рейтинге поставщиков оптических модулей от LightCounting семь китайских компаний вошли в первую десятку, причем Innolight и Eoptolink заняли первое и второе места. В сегментах 400G, 800G и 1.6T, которые гиперскейлеры реально используют для обучения и инференса ИИ, китайские вендоры больше не являются претендентами — они составляют основную часть поставок.
Это положение стало структурно трудно сместить. Старший аналитик Omdia Лю Минъян утверждает, что даже если Coherent, Lumentum, Nokia, AOI и Corning со временем наращивают мощности в США, производственная и логистическая база оптической связи в Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе в ближайшей перспективе остается практически незаменимой. Разделение труда уже устоялось: китайские вендоры владеют серийным производством модулей, упаковкой, тестированием и быстрой доставкой, в то время как высокоскоростные DSP и аналоговые чипы в основном поставляют Marvell и Broadcom, а премиальные EML-лазеры и часть стека кремниевой фотоники — Coherent и Lumentum.
Узкое место смещается вниз по стеку. Производители модулей, включая Accelink, Source Photonics, HGTECH и CIG, замыкают китайскую верхнюю лигу. Innolight, Eoptolink и TFC располагают значительными мощностями в Таиланде; DSBJ ведет 69,7% своих мощностей в материковом Китае, остальное — на Тайване, и направляет продукцию для США через тайские и тайваньские заводы, стремясь к 2027 году достичь цели в 35 миллионов единиц модулей 800G и 1.6T.
Следующая точка напряжения — фосфид индия. Эта подложка критически важна для модулей 400G, 800G и 1.6T. По оценкам отрасли, спрос в 2026 году составит от 2,6 до 3 миллионов пластин при эффективной мощности примерно 750 000, а цены на двухдюймовые оптические подложки InP резко выросли в этом году. EML-лазеры, кремниевая фотоника, DSP-чипы и подложки InP теперь являются четырьмя узкими местами, которые все пытаются забронировать заранее.
Гонка выходит за рамки модулей. Ciena только что показала 40-процентный рост выручки во втором финансовом квартале при портфеле заказов в 7,7 миллиарда долларов, растянутом до 2027 года; сегмент оптических сетей Nokia вырос на 20% год к году во втором квартале. В Китае Huawei, ZTE и FiberHome доминируют на внутреннем магистральном рынке и в межсоединениях вычислительных центров, при этом AI-OTN модернизируется с одноволновых 400G до 800G и 1.6T. China Mobile и China Telecom уже запустили новые тендеры на оборудование оптического транспорта для 400G и 800G OTN.
По мере того как ИИ переходит от конкуренции моделей к конкуренции инфраструктуры, оптическая связь перестает быть просто одной продуктовой линейкой. Это система, охватывающая подключаемые модули, коммутаторы, оптические чипы, когерентную оптику, CPO, DCI и магистральную передачу. Тот, кто контролирует upstream-материалы, ключевые устройства и многолетний план поставок, определит, кто выиграет следующее десятилетие ИИ-инфраструктуры.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Pandaily
