Похоже, что продолжающаяся инфляционная тенденция в отношении чипов памяти, несмотря на недавнее скромное снижение спотовых цен на DRAM, достигла уровня разрушения спроса. В конце концов, почему еще MediaTek и Qualcomm сокращают производство мобильных чипов на миллионы единиц?
По сообщениям, MediaTek и Qualcomm сокращают производство мобильных чипов, ориентированных в первую очередь на смартфоны среднего и низкого ценового сегмента, поскольку продолжающаяся «чипофляция» памяти начинает сказываться на спросе
Как мы отмечали недавно, более широкий рынок смартфонов пострадал от двойного удара: астрономического роста цен на чипы памяти за последний год, в значительной степени обусловленного концентрацией мировых мощностей DRAM для высокопроизводительной памяти (HBM) под нужды ИИ, а также продолжающимися перебоями в логистике из-за войны в Иране на Ближнем Востоке.
Например, одним из относительно непредвиденных последствий войны в Иране стал глобальный дефицит гелия, который используется в производстве полупроводников для криогенного охлаждения и высокочистой очистки. Следует отметить, что гигантское Северное месторождение Катара является основным источником гелия. Однако эти запасы в настоящее время недоступны из-за закрытия Ираном Ормузского пролива.
Что касается памяти, мы недавно отметили, что спотовые цены на DDR5 начали снижаться с недавнего пика, при этом популярный нарратив указывает на TurboQuant от Google как на зачинщика. Люди опасаются, что этот алгоритм — который сжимает KV-кэш без потерь, обеспечивая большую эффективность вывода — ослабит надвигающийся спрос на ресурсы памяти как раз в тот момент, когда крупные игроки начнут расширять мощности.
Однако отраслевые аналитики продолжают утверждать, что умеренность спотовых цен не свидетельствует о неминуемом развороте тенденции. Фактически, Daishin Securities обнаружила в ходе своих проверок, что крупный поставщик облачных услуг (CSP) недавно приобрел серверную DDR4 по цене, превышающей цену HBM3e, причем эта высокая надбавка за устаревший продукт памяти свидетельствует о неумолимом спросе, обусловленном ИИ.
Это подводит нас к сути сегодняшней темы. Согласно недавним сообщениям, стремительный рост цен на продукты памяти за последние несколько месяцев теперь начинает сдерживать спрос, особенно на чувствительные к цене китайские смартфоны.
Соответственно, похоже, что и MediaTek, и Qualcomm сократили темпы производства 4-нм чипов, которые широко используются в смартфонах низкого и среднего ценового сегмента. Таким образом, это сокращение производства на данный момент эквивалентно примерно 20 000–30 000 пластин, что соответствует объему от 15 до 20 миллионов мобильных чипов.
Для тех, кто может не знать, линейка 4-нм чипов MediaTek включает серии Dimensity 7200, 7300, 8200, 8450, 9000, 9300 и 9400. Аналогично, линейка 4-нм чипов Qualcomm включает Snapdragon 4 Gen 2 и 4s Gen 2, Snapdragon 7s Gen 2 и Snapdragon 8 Gen 3.
Наконец, обратите внимание, что в настоящее время ценовое давление испытывают не только китайские производители смартфонов. Фактически, как мы сообщали вчера, Samsung также повысила цены на варианты с объемом 512 ГБ и 1 ТБ ряда своих планшетов, а также на Galaxy S25 Edge, Galaxy Z Fold 7 и Galaxy Flip 7.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Rohail Saleem
