На фоне взлета цен на память после бума искусственного интеллекта (ИИ) аналитическая фирма TrendForce прогнозирует дальнейший рост цен на память HBM в 2027 году. Свои оценки TrendForce основывает на выручке с одного кристалла, которая показывает, что некоторые варианты памяти DDR5 стали более прибыльными по сравнению с HBM. Поскольку спрос на HBM сохранится в 2026 году, когда NVIDIA и другие компании выпустят свои новые графические процессоры для ИИ, исследовательская фирма полагает, что поставщики продолжат повышать цены, чтобы усилить свои переговорные позиции.
Механизм контрактного ценообразования не позволил производителям памяти соответствовать рыночным ценам, заявляет исследовательская фирма
В своем отчете TrendForce ссылается на динамику контрактного ценообразования на память, отмечая, что производители не смогли скорректировать цены в соответствии с рыночными условиями. Фирма объясняет, что поскольку ценообразование по контрактам основано на годовых ценах, быстрый рост стоимости памяти привел к тому, что производители не смогли увеличить цены в соответствии с рыночной динамикой.
Поскольку второй квартал 2026 года уже в разгаре, аналитическая фирма сообщает, что производители и покупатели памяти переключились на память HBM4. Эти переговоры приведут к заключению контрактов на 2027 год, и TrendForce, используя отраслевые метрики, утверждает, что прибыльность HBM опустилась ниже уровня некоторых модулей DRAM.
Производители памяти будут использовать дефицит DRAM для повышения цен на HBM, считает исследовательская фирма
Согласно исследовательской фирме, после анализа выручки с одного кристалла для HBM и DRAM с использованием «размера кристалла, показателей выхода и цены за Гбит» было обнаружено, что выручка от HBM в первом квартале этого года опустилась ниже, чем от модулей DDR5 64GB RDIMM. В результате фирма добавляет, что модули RDIMM также стали более прибыльными по сравнению со своими аналогами HBM.
Более высокие цены на DRAM также дают производителям памяти больший стимул диктовать условия ценообразования HBM в ходе переговоров, отмечает TrendForce. В случае, если покупатели не согласятся с ценами на HBM, производители памяти могут просто направить дефицитные производственные мощности на DRAM и получить выгоду от большего присутствия в этом секторе. Кроме того, последующий дефицит на рынке HBM также приводит к росту цен из-за нехватки предложения и высокого спроса.
TrendForce добавляет, что, хотя текущее развертывание инфраструктуры ИИ поддержит высокий спрос на HBM в течение 2026 и 2027 годов, причины этого спроса будут различаться в течение года. Фирма полагает, что в 2026 году спрос на HBM будет обусловлен кастомными ИИ-чипами, а в следующем году — платформой NVIDIA Rubin Ultra.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
