В сентябре 2025 года Nvidia и OpenAI объявили о намерении Nvidia инвестировать до 100 миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ OpenAI. Тогда компании заявили, что ожидают финализировать детали «в ближайшие недели». Спустя пять месяцев сделка не состоялась, генеральный директор Nvidia теперь утверждает, что сумма в 100 миллиардов долларов «никогда не была обязательством», а Reuters сообщает, что OpenAI с прошлого года тихо ищет альтернативы чипам Nvidia.
Reuters также писал, что OpenAI недовольна скоростью некоторых чипов Nvidia для задач инференса, ссылаясь на восемь источников, знакомых с ситуацией. Инференс — это процесс, при котором обученная модель ИИ генерирует ответы на запросы пользователя. Согласно отчету, проблема стала очевидной в Codex от OpenAI, инструменте для генерации кода на базе ИИ. Сотрудники OpenAI, как сообщается, связали некоторые ограничения производительности Codex с аппаратным обеспечением Nvidia на базе GPU.
После публикации статьи Reuters и падения акций Nvidia, компании попытались публично сгладить ситуацию. Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман написал в X: «Мы любим работать с NVIDIA, и они производят лучшие в мире ИИ-чипы. Мы надеемся быть гигантским клиентом в течение очень долгого времени. Я не понимаю, откуда вся эта чепуха».
Что случилось со 100 миллиардами долларов?
Объявление в сентябре описывало чрезвычайно амбициозный план: 10 гигаватт систем Nvidia для OpenAI, требующих выходной мощности, эквивалентной примерно 10 ядерным реакторам. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг тогда заявил CNBC, что проект будет соответствовать общим поставкам GPU Nvidia за год. «Это гигантский проект», — сказал Хуанг.
Но сделка всегда была лишь письмом о намерениях, а не обязывающим контрактом. И в последние недели Хуанг отступает от этой цифры. В субботу он заявил журналистам на Тайване, что 100 миллиардов долларов «никогда не были обязательством». Он сказал, что OpenAI предложила Nvidia инвестировать «до» этой суммы, и Nvidia будет «инвестировать шаг за шагом».
«Мы собираемся сделать огромные инвестиции в OpenAI», — сказал Хуанг. «Сэм закрывает раунд, и мы, безусловно, будем участвовать. Мы вложим большие деньги, вероятно, самые большие инвестиции, которые мы когда-либо делали». Но на вопрос, будет ли это 100 миллиардов долларов, Хуанг ответил: «Нет, нет, ничего подобного».
,
В пятницу сообщил The Wall Street Journal, что инсайдеры Nvidia выразили сомнения относительно сделки, и что Хуанг частным образом критиковал то, что он назвал недостатком дисциплины в подходе OpenAI к бизнесу. The Journal также сообщил, что Хуанг выразил обеспокоенность по поводу конкуренции OpenAI с Google и Anthropic. Хуанг назвал эти заявления «ерундой».
Акции Nvidia упали примерно на 1,1% в понедельник после сообщений. Сара Кунст, управляющий директор Cleo Capital, заявила CNBC, что перепалка была необычной. «Одна из вещей, которую я заметила у Дженсена Хуанга, — это отсутствие четкого заявления «Это будет 100 миллиардов долларов». Было сказано: «Это будет крупно. Это будут наши самые большие инвестиции». И поэтому я думаю, что здесь есть некоторые вопросы».
В сентябре Брин Такингтон, управляющий партнер Requisite Capital Management, отметила цикличный характер таких инвестиций для CNBC. «Nvidia инвестирует 100 миллиардов долларов в OpenAI, которые затем OpenAI возвращает и отдает обратно Nvidia», — сказал Такингтон. «Я чувствую, что это будет очень выгодно для Дженсена».
Технический критик Эд Зитрон давно критикует круговые инвестиции Nvidia, которые охватывают десятки технологических компаний, включая крупных игроков и стартапы. Все они также являются клиентами Nvidia.
«NVIDIA финансирует компании и предоставляет им гарантированные контракты, необходимые для привлечения долга для покупки GPU у NVIDIA», — написал Зитрон в Bluesky в сентябре прошлого года. «Даже несмотря на то, что эти компании ужасно убыточны и в конечном итоге погибнут из-за отсутствия реального спроса».
Чипы из других источников
Помимо поставок GPU от Nvidia, OpenAI, как сообщается, обсуждала сотрудничество со стартапами Cerebras и Groq, оба из которых разрабатывают чипы, предназначенные для снижения задержки инференса. Но в декабре Nvidia заключила лицензионное соглашение с Groq на сумму 20 миллиардов долларов, которое, по словам источников Reuters, положило конец переговорам OpenAI с Groq. Nvidia привлекла основателя и генерального директора Groq Джонатана Росса вместе с другими старшими руководителями в рамках этой сделки.
В январе OpenAI объявила о сделке с Cerebras на сумму 10 миллиардов долларов, добавив 750 мегаватт вычислительной мощности для более быстрого инференса до 2028 года. Сачин Катти, перешедший в OpenAI из Intel в ноябре для руководства вычислительной инфраструктурой, заявил, что партнерство добавляет «выделенное решение для инференса с низкой задержкой» на платформу OpenAI.
Но OpenAI явно подстраховалась. Помимо сделки с Cerebras, компания заключила соглашение с AMD в октябре на шесть гигаватт GPU и объявила о планах с Broadcom по разработке пользовательского ИИ-чипа, чтобы уменьшить зависимость от Nvidia. Когда эти чипы будут готовы, однако, пока неизвестно.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Benj Edwards
