Broadcom продемонстрировала сильные результаты за третий квартал 2026 финансового года, обусловленные продажами полупроводников, и прогнозирует дальнейший рост. Эти показатели затмили впечатляющие доходы от бизнеса программного обеспечения для инфраструктуры под управлением VMware.
Общая выручка Broadcom в третьем квартале выросла на 86% по сравнению с прошлым годом (YoY) и составила 29,6 млрд долларов США. Основной вклад внесло подразделение полупроводниковых решений, выручка которого подскочила на 127% до 20,8 млрд долларов США за квартал. Операционная деятельность Broadcom в области программного обеспечения для инфраструктуры показала более скромный рост на 29% по сравнению с прошлым годом, достигнув почти 8,8 млрд долларов США выручки. Доля этого сегмента в общей выручке Broadcom упала с 43% в прошлом году до 30% в этом.
Общая чистая прибыль по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) выросла более чем на 200% до почти 13,1 млрд долларов США за квартал. Broadcom сгенерировала 14,2 млрд долларов США денежных средств за этот трехмесячный период, потратив на капитальные затраты всего 500 млн долларов США.
Рост выручки Broadcom продолжает использовать возможности, связанные с ИИ. Генеральный директор Хок Тан заявил, что компания ожидает удвоения выручки от сетевых решений для ИИ в 2027 финансовом году до 115 млрд долларов США, а затем еще одного удвоения в 2028 финансовом году до 230 млрд долларов США.
«Мы обеспечили поставки для выполнения этого прогноза», — заявил Тан инвесторам во время отчета о прибылях и убытках. «Этот прогноз выручки от ИИ до [2028 года] предоставляется, чтобы показать траекторию нашего роста, и спрос на вычислительные мощности остается чрезвычайно высоким. В результате я должен сказать, что мы идем по плану, чтобы превзойти 30 долларов прибыли на акцию в 2028 финансовом году».
Тан подкрепил этот энтузиазм, рассказав о текущих проектах в области центров обработки данных для ИИ, включая недавнее расширение соглашения с Google по разработке и поставке будущих тензорных процессоров (TPU) и сетевого оборудования для ИИ; работу с Anthropic, которая включает предстоящий выпуск Ironwood мощностью один гигаватт (1 ГВт), еще пять гигаватт TPU версии 8i, запланированных на 2027 финансовый год, и «четкое видение поставки еще дополнительных 10 гигаватт».
«Хотя мы ожидаем роста от Google, Anthropic находится на пути к тому, чтобы стать нашим крупнейшим клиентом XPU в 2027 году и сохранить этот статус в 2028 году», — добавил Тан.
Тан также отметил, что работа Broadcom с OpenAI над их оптимизированным для перемещения данных ИИ чипом «Jalapeño» также идет по плану с запланированным развертыванием 1,3 гигаватт в 2027 году.
«Совместно с OpenAI мы находимся в глубокой разработке XPU следующего поколения после Jalapeño, который приближается к tape-out в 2028 году», — сказал Тан. «У нас есть видение, что OpenAI развернет более пяти гигаватт Jalapeño и его преемника поколения XPU, что сделает OpenAI нашим вторым по величине клиентом XPU».
Тан также развеял опасения инвесторов по поводу проблем в цепочке поставок, заявив, что прогнозы Broadcom «консервативны» и что спрос продолжает опережать предложение.
«Мы обеспечили поставки и считаем, что это правильная цифра для достижения [115 млрд долларов США], и если обстоятельства изменятся и мы сможем масштабировать поставки, конечно, мы увеличим прогноз, но на данный момент это наш лучший прогноз», — сказал Тан. «То же самое касается 2028 года, когда мы даем прогноз в 230 млрд долларов США, это реальный спрос, основанный на том, что доступно, какие центры обработки данных готовы [в] 2028 году с точки зрения наших клиентов, размера того, что у нас есть, и против цепочки поставок, которую мы имеем в передовых пластинах, подложках и [высокопроизводительной памяти]. … Так что это снова тщательно структурированный прогноз, который, по нашему мнению, мы можем достичь».
Сетевой бизнес Broadcom также получил высокую оценку: Тан назвал компанию «лидером в области сетевых решений для ИИ», опираясь на свой чип Tomahawk 6 мощностью 100 Тбит/с и недавний tape-out своего Tomahawk 7 мощностью 200 Тбит/с. Компания также продолжает продвигать свои оптические цифровые сигнальные процессоры (DSP), электроабсорбционные модуляционные лазеры (EML) и лазеры на основе фосфида индия (InP) с непрерывной волной (CW).
«Мы продолжаем активно инвестировать, чтобы предоставить самый широкий и передовой портфель решений для ИИ», — добавил Тан. «Фактически, наша выручка от сетевых решений для ИИ, как ожидается, будет расти так же быстро, как и от XPU в течение следующих нескольких лет, отражая наш отличный прогресс с этой ключевой группой клиентов [больших языковых моделей]».
Есть ли у Broadcom другие интересы?
Влияние ИИ также подчеркнул не-ИИ полупроводниковый бизнес Broadcom, показавший скромный рост выручки на 5% по сравнению с прошлым годом до 4,2 млрд долларов США за квартал, при этом результаты были стабильны по сравнению с предыдущим кварталом. Тан отметил, что в следующем квартале прогнозируется аналогичный рост на 5% по сравнению с прошлым годом.
Тан лишь кратко упомянул о бизнесе программного обеспечения для инфраструктуры, связанном с VMware, заявив, что он демонстрирует рост годовой регулярной выручки (ARR) на 15%. Ожидается, что фактическая выручка незначительно снизится в следующем квартале до 8,7 млрд долларов США. Он также отметил, что недавно запущенная платформа Private AI Cloud от VMware поможет использовать растущее «потребление ИИ предприятиями», что «открывает новые возможности для нашего бизнеса программного обеспечения для инфраструктуры».
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Dan Meyer
