Однако в наши дни самые разумные инвестиции в сфере ИИ могут быть вложены в энергетику, согласно отчету Sightline Climate. Исследователи обнаружили, что до 50% анонсированных проектов дата-центров могут быть отложены. Одна из главных причин — доступ к электроэнергии.
Из 190 гигаватт мощностей дата-центров, которые отслеживает компания, в стадии строительства находятся только 5 гигаватт. Около 6 гигаватт проектов дата-центров из базы данных Sightline были запущены в прошлом году. Значительно больший процент — около 36% — увидели сдвиг своих сроков в 2025 году. Задержки в конечном итоге могут затронуть крупные предприятия и другие компании, использующие ИИ в своем бизнесе.
Этот дефицит спроса и предложения — возможность для инвесторов. Вот почему.
Крупные технологические компании, такие как Google и Meta*, выделили значительную часть своих балансов на разработку проектов в области солнечной, ветровой и атомной энергетики. Эти компании также поддерживают новые технологии, такие как 100-часовая батарея Form Energy, посредством прямых инвестиций и сотрудничества с коммунальными службами для ускорения их внедрения.
Десятки стартапов разрабатывают технологии для решения проблемы энергоснабжения. Например, Amperesand, DG Matrix и Heron Power разрабатывают новые технологии преобразования энергии, в то время как такие компании, как Camus, GridBeyond и Texture, создают программное обеспечение для управления потоком электронов.
Энергоснабжение остается одним из самых серьезных ограничений для дата-центров, и этот дефицит вряд ли изменится в ближайшее время. Ожидается, что к 2030 году потребление энергии дата-центрами, обусловленное ИИ, вырастет на 175%, согласно Goldman Sachs.
Эти перебои в энергосистеме беспрецедентны в современную эпоху и привели к росту цен на электроэнергию по всей стране. Это побудило многие технологические компании искать альтернативные способы энергоснабжения своих дата-центров. (Администрация Трампа, предчувствуя надвигающийся политический кризис, настоятельно призывает технологические компании строить собственные источники энергии, платить более высокие тарифы или и то, и другое. Большинство из них, конечно, уже планировали это сделать.)
Альтернативы энергосетям
Amazon, Google, Oracle и другие крупные технологические компании работают над минимизацией своей зависимости от энергосетей. Планируется, что несколько дата-центров будут использовать локальные источники энергии или гибридный подход, сочетающий локальное энергоснабжение с подключением к сети.
Крупнейшие дата-центры лидируют в этом направлении. Менее четверти проектов, определивших источник питания, будут использовать локальные или гибридные решения; вместе они составляют 44% общей мощности.
Этот сдвиг отчасти обусловлен нехваткой оборудования для выработки электроэнергии — а именно газовых турбин — и устаревшей энергосистемой. Это открыло путь для альтернативных источников энергии.
Последняя сделка Google по обеспечению энергией нового дата-центра в Миннесоте демонстрирует один из подходов к решению проблемы. Компания объединит энергию ветра и солнца с массивной батареей на 30 гигаватт-часов от Form Energy. Google также сотрудничал с Xcel Energy для разработки новой тарифной структуры, которая, по их словам, будет способствовать внедрению новых технологий в процесс планирования коммунального предприятия.
Батарея Form Energy — не единственный пример. Аккумуляторы промышленного масштаба готовы занять значительную долю энергетического рынка. К концу этого года в США должно быть около 65 гигаватт емкости аккумуляторных хранилищ, согласно Управлению энергетической информации США. Как и многие конкуренты, Form Energy стремится извлечь выгоду из этой тенденции, привлекая раунд на 500 миллионов долларов в преддверии возможного IPO.
Недооцененные технологии
Энергоснабжение — лишь часть истории. Как только энергия поступает в сеть или дата-центр, ею необходимо управлять, и эта задача в основном ложится на скромный трансформатор.
Большинство современных трансформаторов используют массивные блоки железа, обмотанные медной проволокой, — технология, которой около 140 лет. Она надежна, но становится слишком громоздкой по мере роста потребностей дата-центров в энергии. По словам одного эксперта, когда плотность мощности стоек серверов достигнет 1 мегаватта, силовое оборудование, необходимое для их работы, займет вдвое больше места, чем сама стойка.
Именно поэтому инвесторы в последнее время активно поддерживают стартапы, занимающиеся твердотельными трансформаторами, которые надеются, что кремниевая силовая электроника сможет вытеснить устаревшую технологию на основе железа и меди. Они дороже существующих трансформаторов, но также достаточно гибки, чтобы заменить несколько единиц оборудования в дата-центре, что должно сделать их конкурентоспособными по цене.
В целом, объем инвестиций в компании, занимающиеся аккумуляторами и трансформаторами, был намного меньше, чем некоторые крупные раунды, которые мы видели в индустрии ИИ.
Это не плохо — эти раунды более управляемы для инвесторов. Кроме того, по мере того как мир электрифицирует все — от транспорта до тяжелой промышленности, — потребность в энергии будет только расти, предоставляя инвесторам защиту от возможного спада в сфере ИИ. Возможно, лучшая инвестиция в ИИ — это вовсе не ИИ.
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Tim De Chant
