Малоизвестная технологическая компания, предположительно, получила в прошлом году биткоин-платеж за акции своей компании на счет криптовалютной биржи, но теперь компания заявляет, что не может получить доступ к оставшимся от этой сделки биткоинам на сумму около 65 миллионов долларов.
Вот как все произошло. Компания Datavault AI Inc. получила биткоины в качестве оплаты по договору купли-продажи ценных бумаг от сентября 2025 года с компанией Scilex Holding Company. Согласно условиям сделки, Scilex согласилась купить 15 миллионов обыкновенных акций Datavault плюс опцион с предоплатой, покрывающий еще 263 914 094 акции, за 150 миллионов долларов, которые должны были быть выплачены примерно 1 328,43 биткоинами.
Scilex зачислила 1 309,04 биткоина на цифровой кошелек, который Datavault вела в Biconomy Pte. Ltd. посредством внебиржевых переводов 26 сентября и 25 ноября 2025 года, после уменьшения суммы на 19,39 биткоина за авансовые платежи. В период с 26 сентября 2025 года по 30 января 2026 года Datavault продала 491,431 из этих зачисленных биткоинов обратно Scilex посредством аналогичных внебиржевых переводов примерно за 40,5 миллиона долларов наличными. Оставшийся остаток, около 817,6 биткоина, с тех пор находится на бирже. При недавних ценах около 80 000 долларов эта сумма составляет примерно 65 миллионов долларов. Однако Datavault не смогла завершить вывод монет на внешний счет с момента запроса перевода в июне.
Существует также неурегулированное соглашение, касающееся этого остатка. 24 июня 2026 года Scilex и Datavault подписали обязательный протокол о намерениях, согласно которому Scilex должна приобрести 837 биткоинов, находящихся на кошельке Biconomy, за 50 миллионов долларов. Предлагаемый платеж включал 30 миллионов долларов авансом и оставшиеся 20 миллионов долларов в виде квартальных платежей до декабря 2028 года. Завершение сделки зависело от окончательного соглашения и обычных условий закрытия.
В последующих квартальных отчетах обе компании заявили, что окончательное соглашение не было заключено, и по состоянию на отчет Datavault от 26 октября ни одна из компаний публично не раскрыла, что сделка была закрыта или расторгнута.
I never heard of either of these companies and I’ve been in the industry for a minute.
But the lesson is very familiar… I only wish there were … some sort of …alliterative catchphrase for it https://t.co/8CMcZDmebO
— m/arc 🧭 (@MarcHochstein) October 27, 2026
Компания раскрыла информацию о застрявшем выводе средств и связанных с этим бухгалтерских проблемах в форме 8-K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам 26 октября. «В июне 2026 года Компания запросила вывод Биткоина с цифрового кошелька, обслуживаемого в Biconomy, на внешний счет и на дату настоящего Текущего отчета по форме 8-K не смогла завершить вывод», — говорится в заявлении.
Datavault определила, что биткоины «не соответствуют требованиям для признания их в качестве цифрового актива Компании», и вместо этого учтет их как подписку к получению от Scilex, уменьшив собственный капитал акционеров и отменив связанные с этим прибыли и убытки от биткоина. В заявлении добавлено, что на предыдущие финансовые отчеты больше нельзя полагаться, и руководство пересматривает оценку непрерывности деятельности компании, поскольку сбор средств от Scilex неопределен, а фирма рассматривала биткоины как доступную ликвидность.
Соучредитель и директор по безопасности Casa Джеймсон Лопп написал в X, что «Казначейская компания Биткоина (@Datavault_ai $DVLT) только что обанкротилась, поскольку они сообщили инвесторам, что не могут вывести BTC с биржи (@BiconomyCom), которая хранит все их казначейские средства, после 4 месяцев запросов на перевод».
Позднее Unchained сообщила, что акции выросли примерно на 31% в среду до примерно 0,088 доллара при большом объеме торгов, после падения с 0,13 доллара в понедельник до примерно 0,067 доллара во вторник. Однако ни Datavault, ни Scilex не подали нового заявления в SEC, чтобы объяснить этот рост, и Unchained не выявила конкретного катализатора.
Примечательно, что Datavault утверждает, что средства хранятся на криптовалютной бирже под названием Biconomy. Неясно, почему эта биржа используется, поскольку она довольно малоизвестна и не пользуется широкой известностью. Вице-президент и редактор Galaxy Research Марк Хохштейн, который также ранее был давним крипто- и финансовым журналистом, процитировал пост Лоппа и добавил: «Я никогда не слышал ни об одной из этих компаний, а я в этой отрасли уже некоторое время. Но урок очень знаком… Жаль только, что нет… какого-нибудь… аллитеративного выражения для этого».
Здесь Хохштейн, вероятно, ссылается на распространенное выражение в криптоиндустрии «не ваши ключи — не ваши монеты».
Не полноценная казначейская компания Биткоина
Согласно официальному сайту Datavault AI по связям с инвесторами, компания позиционирует себя как технологический лицензионный бизнес, ориентированный на ИИ. Другими словами, Datavault не является чисто спекулятивной компанией, использующей биткоин в качестве казначейского актива, по образцу Strategy. Strategy, ранее MicroStrategy, начала приобретать биткоин в августе 2020 года с первоначальной покупкой на 250 миллионов долларов и с тех пор превратила выпуск своих акций и привилегированных акций в механизм для накопления сотен тысяч биткоинов как свою основную стратегию.
Биткоины Datavault поступили в качестве оплаты за акции и опционы в рамках сделки по финансированию, а не в рамках программы постоянного накопления, и монеты были зачислены через внутренние балансы биржи, а не через ончейн-переводы на кошелек, контролируемый компанией.
Что известно о Biconomy
Организация, упомянутая в отчете Datavault в SEC от 26 октября, — это «BICONOMY PTE. LTD.», которая, как указано в отчете, является оператором цифрового кошелька, на который Scilex зачислила биткоины. Согласно собственной политике конфиденциальности Biconomy.com, «BICONOMY PTE. LTD.» управляет веб-сайтом и связанными приложениями и была зарегистрирована в 2022 году. Следует отметить, что эта платформа отличается от Biconomy.io, отдельного проекта инфраструктуры децентрализованных финансов.
На странице справочного центра Biconomy Exchange указано, что биржа имеет лицензию Комиссии по ценным бумагам Малайзии. Однако в опубликованном списке зарегистрированных бирж цифровых активов регулятора, последний раз обновленном 20 июля 2026 года, Biconomy не указана среди зарегистрированных операторов.
CoinDesk сообщила, что связалась с Biconomy по поводу вывода средств и биткоинов, обеспечивающих счет Datavault, но не получила ответа. В отчете Datavault не объясняется, почему вывод средств остался незавершенным или что конкретно помешало ему.
Отношения Scilex с Biconomy примечательно предшествуют сделке с Datavault. 24 сентября 2025 года Scilex объявила о необязательном, неисключительном меморандуме о взаимопонимании с Biconomy.com для изучения услуг криптотрейдинга и стратегий управления казначейством. На следующий день Scilex завершила отдельную сделку, в рамках которой она продала акции своей дочерней компании Semnur Pharmaceuticals компании Biconomy Pte. Ltd. за биткоины, согласно отчету Scilex в SEC. Затем Scilex использовала биткоины на сумму 150 миллионов долларов в своей инвестиции в Datavault.
В отчете Datavault от 26 октября среди рисков перечислены результаты усилий «по взысканию сумм со Scilex или получению сотрудничества от Biconomy».
Казначейские компании Биткоина сталкиваются с другим рынком
Все большее число публичных компаний добавляли биткоин в свои балансы за последние пару лет после того, как Strategy в 2020 году впервые применила этот подход. Несмотря на падение биткоина примерно до 60 000 долларов в начале этого года с рекордного максимума около 125 000 долларов в октябре прошлого года, Strategy пережила заявления извне о том, что компания обречена на «спираль смерти» летом.
Bitdeer #BTC Weekly Update
🔹 BTC Holdings: 0 (pure holdings, excluding customer deposits)
🔹 BTC Output: 283.4 BTC
🔹 BTC Sold: 283.4 BTC
🔹 Net BTC Added: 0 BTC
📅 Data as of October 23, 2026.#Bitcoin#BTC#BitcoinHoldings#BitcoinCommunity#BTCMining$BTDRpic.twitter.com/jvEcOdaBY3— Bitdeer (@Bitdeer) October 24, 2026
Тем не менее, несколько других компаний, держащих биткоин в казначействе, отказались от этой концепции. Кроме того, майнеры биткоина все больше диверсифицируются в ИИ за последний год или около того. Bitdeer также продала весь свой запас биткоинов и продолжает сообщать об отсутствии чистых биткоин-активов, продавая добытые монеты и направляя эту ликвидность на инфраструктуру ИИ.
Сама Strategy продала небольшое количество биткоинов в начале этого года для покрытия дивидендов по привилегированным акциям — шаг, который компания описала как прививку рынка от идеи, что она никогда не сможет продать.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Kyle Torpey
