14 июля биткоин приблизился к отметке $65 000 на фоне более резкого, чем ожидалось, замедления инфляции в США, что ослабило аргументы в пользу очередного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в ближайшее время.
Данные CryptoSlate показали, что после публикации отчета BTC вырос до $64 832, прибавив около 4% от внутридневного минимума и оказавшись в пределах $200 от порога, который ему было трудно удерживать в течение последнего месяца.
Такой динамике цен предшествовало снижение индекса потребительских цен (CPI) в июне на 0,4%, что стало самым большим месячным падением с апреля 2020 года, сообщило Министерство труда. Цены были на 3,5% выше, чем годом ранее, по сравнению с 4,2% в мае и ниже прогноза экономистов в 3,8%.
Базовый CPI, который исключает продукты питания и энергоносители, не изменился за месяц и вырос на 2,6% по сравнению с прошлым годом. Это также оказалось ниже ожиданий и ознаменовало замедление по сравнению с годовым показателем в 2,9%, зафиксированным в мае.
Джейк Кеннис, старший аналитик Nansen, сообщил CryptoSlate, что данные отражают явное улучшение, но не позволяют утверждать, что инфляция находится на устойчивом пути к снижению.
Кеннис сказал:
«Смягчение было в значительной степени обусловлено энергоносителями, что снижает краткосрочное давление на ФРС перед июльским заседанием FOMC и помогает рискованным активам. Тем не менее, это скорее прохладный отчет, а не подтверждение устойчивой дезинфляции».
Снижение цен на энергоносители, стоящее за CPI, уже обратилось вспять
Инфляционный катализатор может быстро потерять силу, поскольку Биткоин реагирует на отчет по инфляции, который точно описывает июнь — месяц, условия которого дают лишь приблизительное представление о ценовой ситуации, складывающейся в июле.
Это связано с тем, что улучшение, подтолкнувшее биткоин вверх, было вызвано рынком нефти, который существенно изменился еще до того, как отчет по инфляции дошел до инвесторов.
Данные BLS показывают, что цены на энергоносители в июне упали на 5,7%, а цены на бензин снизились на 9,7%, что внесло наибольший вклад в месячное падение общего CPI. Этому снижению предшествовал откат цен на сырую нефть, поскольку временное соглашение между Вашингтоном и Тегераном вызвало надежды на восстановление судоходства через Ормузский пролив.
Эта передышка теперь сошла на нет, поскольку США восстановили морскую блокаду Ирана после того, как Тегеран заявил о закрытии пролива, после третьей подряд ночи атак американских сил на иранские цели, на что Иран ответил запуском ракет по союзникам США и ударами по торговым судам, проходящим через водный путь.
14 июля нефть марки Brent подорожала выше $87 за баррель, затем сократила рост, торгуясь около $85. West Texas Intermediate (WTI) достигла внутридневного максимума в $80,53 после того, как оба эталонных сорта достигли самых высоких уровней примерно за месяц.
Патрик Де Хаан, руководитель отдела анализа нефтепродуктов в GasBuddy, назвал июньский CPI «зеркалом заднего вида», заявив, что снижение отражает цены несколькихнедельной давности, а последняя эскалация подтолкнула цены на сырую нефть и розничное топливо вверх.
Временные рамки повышают вероятность того, что общая инфляция может снова вырасти, когда в данные будут включены июльские расходы на бензин, дизельное топливо и транспорт. Более высокие цены на сырую нефть также могут распространиться на цепочки поставок в сфере грузоперевозок, авиации, сельского хозяйства и производства.
Новый энергетический шок осложнит попытку биткоина преодолеть отметку $65 000, поскольку может возродить ожидания того, что ФРС сохранит высокие процентные ставки или снова повысит их до конца года.
Уорш ограничивает смягчение политики
Председатель ФРС Кевин Уорш заявил законодателям 14 июля, что ежемесячные колебания цен неизбежны, особенно в нестабильной глобальной среде.
Он сказал, что центральный банк не потерпит устойчиво высокой инфляции и по-прежнему стремится восстановить ценовую стабильность.
По словам Уорша:
«Главная задача ФРС — проводить правильную денежно-кредитную политику — или максимально приблизиться к этому. Это наша четкая и постоянная цель, звезда, по которой мы сверяем курс. И если мы проведем правильную политику — а мы это сделаем, — всплеск инфляции последних пяти лет останется в прошлом».
ФРС сохранила базовую ставку на уровне 3,5%-3,75% в июне после того, как несколько чиновников выразили опасения, что затраты на энергоносители могут удерживать инфляцию на высоком уровне. Отчет от 14 июля ослабил аргументы в пользу повышения в июле, оставив перспективы на сентябрь и последующие заседания неопределенными.
Уорш назвал отчет CPI лишь одной точкой данных и отверг предположение о том, что он означает «миссия выполнена».
Сдержанность также ограничила возможности трейдеров продлить ралли после выхода CPI на ожиданиях более мягкой денежно-кредитной политики, и биткоин остался ниже зоны сопротивления, которая ограничивала несколько попыток восстановления с июня.
Попытка биткоина достичь $65 000 сталкивается с нефтяным тестом
Теперь биткоин должен превратить свой пост-CPI рост в устойчивое движение через зону сопротивления $65 000-$66 000, опираясь на формирующийся импульс.
BTC удерживался около $62 000 во время повторяющихся атак США на Иран и избежал масштабной каскадной ликвидации, которая последовала за предыдущими геополитическими шоками.
Данные Santiment также показали, что ключевые стейкхолдеры биткоина демонстрировали бычье поведение и накапливали главную криптовалюту.
По данным фирмы:
«Кошельки, содержащие от 10 до 10 000 BTC, добавили примерно 11 000 BTC за последнюю неделю, что является значительным сдвигом, поскольку этот уровень китов и акул исторически тесно коррелировал с направлением цены. Мелкие розничные кошельки также в основном продолжают накапливать, что показывает, что интерес к покупкам на просадках сохраняется даже после недель волатильности».
Это накопление помогло биткоину быстро отреагировать, когда CPI ослабил доллар и доходность казначейских облигаций, и оно также может обеспечить поддержку, если более высокие цены на нефть снова начнут бросать вызов инфляционным перспективам.
Лейси Чжан, аналитик Bitget Wallet, сообщила CryptoSlate, что отчет CPI предоставил биткоину необходимый ликвидный катализатор для роста, отметив, что возобновившиеся перебои вокруг Ормузского пролива делают рост более уязвимым для разворота.
Она определила ближайшую поддержку на уровне $62 000–$63 000 и сопротивление на уровне $65 000–$66 000, а устойчивый пробой выше этой зоны выведет биткоин за пределы диапазона, в котором он находился большую часть июня и июля.
Такой шаг может потребовать ослабления нефтяной напряженности, дальнейшего притока средств в ETF или более мягкого сигнала от ФРС, что может дать покупателям уверенность, необходимую для поглощения фиксации прибыли вблизи $65 000.
Возобновление атак вокруг Ормузского пролива удержит нефтяную премию за риск на высоком уровне. Более высокие цены на топливо могут поднять инфляционные ожидания, восстановить ставки на очередное повышение ставки и оказать давление на биткоин, прежде чем он закрепится выше зоны сопротивления.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
