Биткоин сегодня вновь поднялся выше отметки в 65 000 долларов, отыграв недели сильного давления продаж после внезапного дипломатического прорыва между Соединенными Штатами и Ираном, который развеял серьезную геополитическую угрозу над мировыми финансовыми рынками.
Данные CryptoSlate показывают, что флагманский цифровой актив вырос более чем на 3%, достигнув максимума в 65 940 долларов, но к моменту публикации немного скорректировался до 65 668 долларов. Эфириум, вторая по капитализации криптовалюта, также вырос до 1 724 долларов на момент публикации.
Разворот рынка произошел после объявления президента Дональда Трампа в выходные о том, что мирное соглашение, призванное положить конец трехмесячному конфликту на Ближнем Востоке, было финализировано.
Соглашение включает немедленное снятие морской блокады США и повторное открытие Ормузского пролива — критически важного морского узкого места, через которое проходит около 20% мировых поставок сырой нефти.
Рамочное соглашение, посредником в котором выступил Пакистан, должно быть официально оформлено на церемонии подписания в Швейцарии 19 июня.
Подтверждая урегулирование, премьер-министр Пакистана Шехбаз Шариф заявил:
«После интенсивных переговоров мы рады объявить о ДОСТИЖЕНИИ Мирного соглашения между Соединенными Штатами Америки и Исламской Республикой Иран. Обе стороны объявили о немедленном и постоянном прекращении военных действий на всех фронтах, в том числе в Ливане».
После подтверждения это объявление быстро отразилось на всех классах активов. Цены на нефть упали, фьючерсы на акции выросли, а крипторынки восстановились, поскольку трейдеры начали снимать часть «военной премии», которая накопилась с начала конфликта в конце февраля.
Данные oilprice.com показали, что нефть марки West Texas Intermediate упала почти на 5%, колеблясь около 80 долларов за баррель, в то время как нефть марки Brent опустилась ниже 84 долларов. Оба эталона ранее взлетали выше 110 долларов во время конфликта, поскольку трейдеры закладывали в цены риск затяжного перебоя в поставках энергоносителей.
Снижение цен на сырую нефть помогло ослабить опасения, что новый энергетический шок подстегнет инфляцию и вынудит центральные банки дольше придерживаться жесткой политики. Этот сдвиг дал рисковым активам, включая Биткоин, пространство для восстановления.
Тем не менее, восстановление остается хрупким. Иранская сделка устранила немедленный макроэкономический стрессовый фактор, но также вернула внимание рынка к Федеральной резервной системе, где новоназначенный председатель Кевин Уорш на этой неделе проведет свое первое заседание по вопросам политики.
Давление продаж начинает ослабевать
Рост Биткоина был обусловлен не только макроэкономическим облегчением: данные по блокчейну и движению средств показывают, что часть принудительных продаж, давивших на рынок в начале этого месяца, начала ослабевать.
Данные SoSoValue показывают, что спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали отток в размере 316 миллионов долларов на прошлой неделе, что является заметным замедлением после того, как за предыдущие четыре недели из фондов ушло более 5 миллиардов долларов.
Это ослабление стало более очевидным в прошлую пятницу, когда фонды зафиксировали чистый приток в размере 85 миллионов долларов — их самый сильный положительный однодневный приток за более чем три недели.
Разворот свидетельствует о том, что агрессивное сворачивание длинных позиций по Биткоину на Уолл-стрит, возможно, достигло точки временного истощения.
Данные CryptoQuant указывают на аналогичный сдвиг среди крупных держателей. Фирма сообщила, что давление продаж со стороны «китов» замедлилось, поскольку крупные кошельки, по-видимому, поглощали предложение вблизи недавних минимумов.
Их соотношение к биржам выросло до 62,3% во время падения, что указывает на то, что крупные держатели составляли большую долю активности на биржах, когда Биткоин приближался к нижней границе своего недавнего диапазона.
За этим сдвигом последовала волна вывода средств с торговых площадок. По данным CryptoQuant, более 11 400 BTC на сумму около 750 миллионов долларов по текущим ценам были переведены с бирж на холодное хранение. К 14 июня общее предложение, хранящееся на кошельках с не менее чем 100 BTC, прервало 12-дневное снижение.
Эти сигналы предполагают, что Биткоин отошел от самой агрессивной фазы принудительных продаж и перешел к более сбалансированной структуре.
Это важно, поскольку недавнее снижение было усугублено слабой ликвидностью, оттоком средств из ETF и позиционированием на рынке деривативов. Когда эти давления начинают ослабевать, а макроэкономические условия улучшаются, ралли облегчения могут произойти быстро.
Биткоину необходимо превратить облегчение в спрос
Для Биткоина следующие несколько сессий покажут, станет ли сегодняшнее движение началом более широкого восстановления или очередной недолгой стабилизацией.
Рынок деривативов может помочь определить этот исход.
Исследовательская фирма Crypto 10X Research заявила, что предыдущий пробой Биткоином отметки в 70 000 долларов спровоцировал принудительные продажи со стороны опционных дилеров, которые имели короткую гамму около этого уровня. По мере падения цен дилерам приходилось продавать больше базового актива для хеджирования своих позиций, что усиливало падение.
Теперь это позиционирование сместилось ниже. По данным фирмы, самый большой отрицательный гамма-страйк на доске, стоимостью около 1,8 миллиарда долларов, теперь находится близко к текущей спотовой цене Биткоина.
Такая ситуация может сработать в обе стороны. Если Биткоин не сможет удержать текущие уровни, хеджирование дилерами может добавить нового давления.
Однако, если рынок пробьется вверх, та же механика, которая усугубила распродажу, может заставить дилеров покупать на росте, укрепляя отскок.
Этот сигнал особенно важен, поскольку подразумеваемая волатильность по основным криптоактивам упала ниже реализованной волатильности. По сути, опционные рынки закладывают в цену меньшее движение, чем то, которое Биткоин демонстрировал в последнее время.
Это делает рынок уязвимым к резкому переоцениванию, если макроэкономические события этой недели преподнесут сюрпризы трейдерам.
Уровень в 65 000 долларов теперь является ближайшей линией, за которой нужно следить. Если Биткоин сможет удержаться выше этой области и приблизиться к 68 000 – 70 000 долларов на фоне более сильного спотового спроса и улучшения потоков ETF, у рынка будет больше оснований для устойчивого восстановления.
Однако движение ниже 62 000 долларов ослабит этот сценарий и вернет в фокус область 60 000 долларов.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
