Биткоин опустился ниже 81 000 долларов 8 октября, достигнув внутридневного минимума около 80 800 долларов, несмотря на ожидания трейдеров, что ФРС сохранит ставку без изменений в октябре.
В протоколе сентябрьского заседания FOMC, опубликованном 7 октября, отмечалось, что большинство участников считают вероятным еще одно повышение ставки до конца года, а решения будут зависеть от данных.
Декабрь остается ожидаемой датой повышения, исходя из текущего курса политики, и заявления губернатора ФРС Кристофера Уоллера от 8 октября показали, насколько далеко простирается этот курс.
Пауза откладывает следующее повышение
Уоллер сослался на фьючерсные котировки от 7 октября, которые оценивали вероятность как минимум одного повышения ставки к декабрю в 85%. Те же котировки предполагали почти 80% вероятности как минимум двух повышений к марту 2027 года и 33% — трех или более.
Вероятности являются кумулятивными и подразумеваются рынком. Уоллер добавил, что дальнейшие повышения вероятны, если данные будут развиваться согласно ожиданиям, и что ФРС может пропускать заседания. Октябрьская пауза отодвигает следующее повышение на более поздний срок, в то время как курс до 2027 года остается крутым.
Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 5,305%, а 2-летних — 4,821% 8 октября, при этом цена на нефть Brent составляла 104,87 доллара. Нефть сохраняет инфляционный риск, а более высокие доходности поддерживают высокую стоимость капитала для рисковых активов, даже если ФРС пропустит заседание.
В отчете Glassnode от 7 октября указано, что совокупный объем спотовых бирж и американских спотовых ETF на биткоин составил около 6,8 миллиарда долларов в день, что ниже примерно 90% наблюдений с января 2024 года. Оценочный приток новых денег от ETF, стейблкоинов и корпоративных казначейств составил 4,9 миллиарда долларов, в то время как реализованная капитализация выросла на 12,8 миллиарда долларов за 30 дней, что составляет менее 40% от общего объема.
Предыдущий рост был обусловлен переоценкой существующих активов, а глубина покупки для поглощения продаж была недостаточной.
На момент публикации CoinGlass зафиксировал ликвидации на сумму более 1 миллиарда долларов за последние 24 часа, из которых 930 миллионов долларов приходились на лонги.
Зона биткоина в 81 000 долларов уступила
Днем ранее Glassnode отметил смоделированное скопление ликвидаций лонгов в диапазоне от 81 700 до 83 300 долларов, а также крупные заявки Binance в районе 81 000–81 250 долларов.
Смоделированные зоны показывают, где находились позиции, а минимум показывает, что цена их пересекла. Ликвидации усилили движение, и макроэкономические силы как инициирующая причина являются обоснованной интерпретацией. Для доказательства этой последовательности потребуются данные о внутридневных спотовых потоках и ликвидациях.
Если покупатели восстановят позиции выше уровня восстановления в 85 500 долларов при более высоком спотовом объеме, Биткоин столкнется с концентрацией ордеров на продажу в диапазоне от 86 500 до 86 750 долларов.
За этим следует крупнейшее за год скопление ликвидаций выше текущей цены по данным Glassnode, от 87 100 до 95 900 долларов, с пиком около 92 000 долларов, где восстановление может вызвать короткое покрытие и превратить паузу в катализатор.
Если покупатели не смогут восстановить позиции, следующее смоделированное скопление ликвидаций по данным Glassnode находится около 75 000 долларов, что является ориентиром для снижения. Следующие макроэкономические тесты — это сентябрьский CPI 14 октября, заседание FOMC 27–28 октября и заседание 8–9 декабря.
Октябрьская пауза откладывает следующее повышение, и Биткоину придется удерживать свою структуру через CPI и два заседания ФРС при слабой базе покупателей.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Gino Matos
