Metaplanet собирается получить почти полный контроль над торгуемой на Nasdaq компанией Super League Enterprise благодаря инвестициям в размере 134,6 млн долларов, при этом большая часть миллиардов долларов, связанных со сделкой, останется зависимой от будущих финансовых решений.
18 августа японская Bitcoin-казначейская компания заявила, что согласилась внести 2 100 Bitcoin и 2,5 млн долларов за 44,9 млн акций Super League по цене 3 доллара за штуку. Сделка даст *Metaplanet около 95,7% обыкновенных акций компании при базовой капитализации и контроль над советом директоров.
Согласно документу, поданному в SEC, Super League станет дочерней компанией *Metaplanet, переименуется в Superplanet и попытается торговаться под тикером SUPA после закрытия сделки.
У существующих держателей обыкновенных акций компании останется около 4,3% компании, что ещё больше уменьшится на полностью разводнённой основе, если будут реализованы непогашенные предварительно оплаченные варранты.
Генеральный директор *Metaplanet Саймон Геровичзаявил:
«Теперь стратегия работает на двух двигателях. Superplanet привлекает средства в Америке. *Metaplanet привлекает средства в Японии. Оба питают единую позицию в Bitcoin, которая никогда не покидает группу. Когда Superplanet привлекает капитал без выпуска обыкновенных акций, количество Bitcoin на акцию растёт и там, и в *Metaplanet одновременно. Два рынка, две валюты, две базы инвесторов — один баланс, наращиваемый с течением времени».
Компании ожидают закрытия сделки в четвёртом квартале при условии одобрения акционерами и соблюдения требований Nasdaq. *Metaplanet может расторгнуть соглашение, если оно не будет закрыто до 31 декабря, с возможностью продлить срок до 31 марта 2027 года.
*Metaplanet является третьей по величине компанией-держателем Bitcoin, имея в своих запасах 43 000 BTC.
Миллиарды потенциального финансирования остаются условными
Эта структура даёт *Metaplanet контроль при закрытии, но большая часть капитала, предназначенного для расширения Bitcoin-стратегии Superplanet, поступит только позже и не гарантирована.
*Metaplanet получит 10-летние варранты на покупку до 381 млн дополнительных акций по цене от 3 до 33,50 доллара. Полное исполнение варрантов за деньги по начальным ценам обеспечит Superplanet около 3,38 млрд долларов.
Эти средства не будут доступны на момент закрытия приобретения. *Metaplanet придётся исполнить варранты, а положения о корректировке и механизмы безденежного исполнения могут изменить как количество выпущенных акций, так и полученные в итоге денежные средства.
*Metaplanet также получит 24-месячный опцион на инвестиции до 210 млн долларов через неконвертируемые бессрочные привилегированные акции. Эти ценные бумаги будут выплачивать квартальные дивиденды по ставке трёхмесячного Term SOFR плюс 4% и иметь приоритет перед обыкновенными акциями, однако инвестиции остаются опциональными.
Superplanet отдельно рассматривает возможность использования своих запасов Bitcoin для поддержки будущих бессрочных привилегированных ценных бумаг, что создаёт ещё один потенциальный источник капитала для покупок Bitcoin. На момент публикации такое предложение ещё не было одобрено.
В результате получается неравномерная последовательность финансирования: существующие акционеры принимают на себя основную часть размывания, когда *Metaplanet получает контроль, в то время как капитал, который мог бы превратить Superplanet в значительно более крупный инструмент для Bitcoin, зависит от исполнения *Metaplanet варрантов или от будущих эмиссий ценных бумаг.
*Facebook, *Instagram и *WhatsApp принадлежат компании *Meta Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo
