Биткоин торгуется вблизи $62 172, снизившись примерно на 3,1% после дня, когда курс колебался между внутридневным максимумом $64 273 и минимумом $61 794.
Теперь в ближайшие 24 часа наступают три отдельных катализатора: июньский ИПЦ во вторник в 8:30 утра по восточному времени, полугодовое выступление председателя ФРС Кевина Уорша перед Конгрессом в 10:00 утра по восточному времени и начало военной блокады иранского судоходства США в 16:00 по восточному времени.
Блокада 14 июля приходится на тот же торговый день, что и два других катализатора, поэтому цена биткоина может открыть сегодняшнюю сессию реакцией на облегчение, основанное на прошлых данных, а закрыть — реакцией на шок, ориентированный на будущее.
Данные о дезинфляции от устаревшего рынка
Экономисты ожидают, что базовый июньский ИПЦ снизится примерно на 0,2% за месяц, что снизит годовую инфляцию до примерно 3,8% с майских 4,2%. Они связывают большую часть этого облегчения с ценами на бензин, которые упали во время временного перемирия между США и Ираном в июне.
Базовая инфляция должна остаться на уровне около 2,8%–2,9% в годовом исчислении.
Это облегчение от цен на бензин описывает условия, которые больше не действуют, поскольку нефть 13 июля выросла более чем на 9%: Brent закрылась на уровне $83,30, а WTI — на уровне $78,14 после того, как стало известно, что блокада США усилит опасения по поводу судоходства через Ормузский пролив.
Заголовки также вызвали рост доходности казначейских облигаций, и доллар укрепился вслед за этим движением.
Ранее член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер обозначил ставки для данных от 13 июля, заявив, что в ближайшее время может потребоваться повышение ставки, если следующий показатель базовой инфляции окажется высоким.
Рынки отреагировали, оценив примерно в 40% вероятность повышения ставки в июле по сравнению с примерно 35% ранее в течение дня, при этом более высокая вероятность повышения к сентябрю.
Уорш выступает перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей всего через 90 минут после публикации ИПЦ, и его реакция определяет, как будут восприняты эти цифры.
Он может назвать более мягкий базовый показатель реальным прогрессом в достижении цели ФРС или же указать на сохраняющуюся высокую базовую инфляцию, нефть, пошлины и инфляционные ожидания, считая облегчение неполным.
| Катализатор | Рынок следит за | Позитивный для биткоина сценарий | Негативный для биткоина сценарий |
|---|---|---|---|
| Июньский ИПЦ | Базовый ИПЦ, основной ИПЦ, эффект бензина | Базовый показатель падает, а основной опускается ниже консенсуса в 2,8%–2,9% | Облегчение по базовому показателю нивелируется высокой базовой инфляцией |
| Выступление Уорша | Подтвердит ли ФРС повышение ставки в ближайшее время | Уорш считает ИПЦ прогрессом и избегает «ястребиной» риторики | Уорш акцентирует внимание на базовой инфляции, нефти, пошлинах или ожиданиях |
| Блокада в Ормузе | Останется ли блокада ограниченной | Блокада не приводит к масштабным сбоям в судоходстве | Нефтяная премия за риск растет на фоне конфронтации или перебоев в движении |
| Диапазон BTC | Максимум $64 273, минимум $61 794, уровень $60 000 | Возвращение к максимуму понедельника после выступления Уорша | Пробой минимума понедельника и открытие уровня $60 000 |
Действия в Ормузе направлены конкретно на иранские суда и порты, при этом официальные лица США заявляют, что нейтральный трафик, следующий в неиранские порты, ограничиваться не будет. Останется ли блокада в этих рамках или перерастет в более масштабные сбои, станет последней переменной дня.
Настоящее восстановление потребует возвращения к внутридневному максимуму $64 273 после того, как Уорш закончит выступление, и минимуму $61 794, который решительный пробой снова сделает актуальным, при этом психологический уровень $60 000 находится прямо под ним и станет следующим тестом ликвидности.
Два пути через вторник
В случае, если день пройдет стабильно, базовый ИПЦ окажется на уровне консенсуса 2,8%–2,9% или ниже, Уорш не подтвердит необходимость повышения ставки в ближайшее время, а блокада останется ограниченной иранскими судами, не нарушая общий трафик.
Доходность и доллар снизятся, биткоин вернет позиции выше диапазона понедельника, и раннее облегчение сессии выдержит контакт как с ФРС, так и с дедлайном блокады.
В случае, если день развалится, горячий базовый показатель подтвердит предупреждение Уоллера еще до выступления Уорша, что повысит вероятность июльского повышения ставки и потянет за собой вверх доходность и доллар.
Даже мягкий базовый показатель с трудом удержится, как только Уорш его дисконтирует, а дедлайн в 16:00 вновь введет тот же нефтяной риск, который, казалось, разрешила публикация ИПЦ. Минимум понедельника в $61 794 снова становится актуальным, и $60 000 становится уровнем, за которым трейдеры начинают следить всерьез.
Сегодняшняя сессия дает цене биткоина три отдельных шанса на движение до закрытия торгов в США, и каждый из них сам по себе является лишь частичным доказательством. ИПЦ отчитается за месяц, который уже прошел, а выступление Уорша решит, имеет ли этот отчет еще вес для политики.
Нефть решит все остальное: блокада определит, подтвердит она или отменит то, что было создано двумя первыми событиями.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Gino Matos
