Мировой рынок контрактного производства полупроводников (foundry) достиг рекордного объема выручки в 320 миллиардов долларов в 2025 году, показав рост на 16% по сравнению с предыдущим годом, согласно отчету Counterpoint Research Foundry Market Supply Tracker, опубликованному в понедельник, 30 марта. Рост был обусловлен спросом на графические процессоры (GPU) для ИИ и специализированные ASIC для ИИ как в области передового производства, так и в передовой упаковке. Компания TSMC заняла 38% общего рынка, демонстрируя рост более чем в четыре раза быстрее, чем ее ближайшие конкуренты. В расчетах Counterpoint используется расширенное определение “Foundry 2.0”, которое включает чистые контрактные производители (pure-play foundries), производители интегральных схем (IDM), не связанные с памятью, компании по аутсорсингу сборки и тестирования полупроводников (OSAT), а также поставщики фотошаблонов. В рамках этой структуры чистые контрактные производители обеспечили 54% выручки и выросли на 26% в годовом исчислении, в то время как IDM, не связанные с памятью, составили 27% и показали рост всего на 2%.
Годовая выручка TSMC выросла на 36%, хотя квартальный рост замедлился до 25% в четвертом квартале 2025 года по сравнению с показателями выше 40% в начале года. Замедление отразило более высокую базу сравнения в области высокопроизводительных вычислений и типичную сезонность в секторе потребительской электроники.
“Ключевой вопрос теперь заключается не только в мощности кремниевых пластин, но и в системной интеграции”, — заявил Джейк Лай, старший аналитик Counterpoint Research. “Поскольку масштабирование на фронтальном конце становится все более ограниченным, узкие места все чаще смещаются на бэк-энд”.
Контрактные производители, не являющиеся TSMC, в совокупности показали более скромный рост на 8% в годовом исчислении, за исключением китайских производителей, которые стали исключением. SMIC продемонстрировала рост на 16%, а Nexchip — на 24%, что было поддержано продолжающимися усилиями по локализации. Counterpoint ожидает, что двузначный рост китайских фабрик сохранится и в 2026 году.
По мнению Counterpoint, год для Samsung был смешанным, но аналитики фирмы видят потенциал для улучшения. “Спрос на их 4-нм техпроцесс был относительно стабильным, что способствовало улучшению ценообразования, а запуск 2-нм должен помочь им получить более ценные заказы, особенно в области ИИ и мобильных устройств”, — отметил Том Канг, директор по исследованиям в Counterpoint Research.
Согласно разбивке Counterpoint, Intel Foundry заняла 6% общего рынка Foundry 2.0 по выручке, что ставит ее в один ряд с Texas Instruments и Infineon в сегменте IDM, не связанных с памятью. IDM, не связанные с памятью, в основном завершили коррекцию запасов во второй половине 2025 года. Texas Instruments показала отскок на 13% в годовом исчислении, а Infineon выросла на 5%.
Сегмент OSAT вырос на 10% в годовом исчислении в 2025 году, поскольку ASE/SPIL и Amkor поглотили отложенный спрос из-за ограниченных внутренних мощностей TSMC по передовой упаковке. ASE показала рост выше среднего и стала вторым по величине игроком по выручке на всем рынке Foundry 2.0, уступив только TSMC. Counterpoint прогнозирует, что общеотраслевые мощности по передовой упаковке могут расшириться примерно на 80% в годовом исчислении в 2026 году, что обусловлено тем, что клиенты в сфере ИИ закрепляют долгосрочные партнерства с поставщиками OSAT для производства CoWoS-S и CoWoS-L.
“Передовая упаковка больше не является просто вспомогательным этапом, а становится сдерживающим фактором для развертывания ИИ”, — заявил старший аналитик Counterpoint Research Уильям Ли.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Luke James
