Отказ Apple от участия в гонке вооружений «AI CapEx» — её самый умный ход, утверждает аналитик, пока конкуренты из «Mag 7» сжигают миллиарды

Похоже, Apple превратила одну из своих самых больших слабостей — неспособность разработать собственную всеобъемлющую основу для ИИ — в своего рода преимущество, отказавшись от эскалатора капитальных затрат (CapEx), на котором прочно восседают многие ее коллеги из “Великолепной семерки”, по крайней мере, согласно мнениям аналитика Evercore ISI Амита Дарянани.

Если отбросить краткосрочные опасения, связанные с памятью и Apple Intelligence, можно понять, что у гиганта с iPhone на руках выигрышная стратегия, утверждает аналитик

Дарянани выделил пять ключевых преимуществ, которыми Apple обладает в настоящее время и которые составляют фундаментальную основу ее роста в предстоящие годы:

1. Ее “непревзойденная экосистема”.
2. Здоровое соотношение продаж услуг.
3. Продолжающаяся “премиумизация iPhone” с предстоящим выпуском iPhone Ultra, который, как ожидается, увеличит среднюю цену продажи (ASP) Apple.
4. Продолжающийся рост доли рынка Apple в Китае благодаря линейке iPhone 17 и в сегменте бюджетных ноутбуков благодаря MacBook Neo в условиях общей сложной макроэкономической обстановки.
5. Значительные возможности монетизации ИИ.

Критически важно, что аналитик Evercore отмечает:

“Apple может извлечь выгоду из ИИ, не требуя тех массивных капитальных затрат, которые наблюдаются у гиперскейлеров”.

Если сравнить предстоящий набор функций ИИ Apple в обновлении iOS 27 с видением Gemini Intelligence от Google, недавно представленным на Android Show I/O edition, вы обнаружите, что Apple стремится идти в ногу с видением Google, а не превзойти его.

Дарянани считает эту стратегию разумной, поскольку она избавляет Apple от необходимости тратить гигантские суммы денег на капитальные затраты. Фактически, можно утверждать, что модели ИИ становятся все более товаром, и решение Apple использовать адаптированную модель Google Gemini в облаке для питания нового Siri ничем не отличается от ее решения закупать дисплейные панели у Samsung.

Если такое толкование ситуации верно, оно дает Apple много возможностей, связанных с ИИ, особенно потому, что она всегда может выбирать лучшие доступные модели для работы нового Siri, вместо того чтобы зависеть от собственных решений в области ИИ. Иными словами, ценность будет создавать экосистема Apple, а не гигантские капитальные затраты, связанные с ИИ.

Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.