Производитель памяти Micron может извлечь выгоду из высоких цен на DRAM и HBM в 2026 и 2027 годах, полагает финансовая компания Aletheia Capital. Micron, как и SK hynix и Samsung, выиграл от высокого спроса на чипы для искусственного интеллекта (ИИ) в текущем периоде развертывания, поскольку ограничения в производстве памяти подтолкнули цены вверх. Финансовая фирма считает, что стоимость микросхем памяти в экосистеме ИИ станет самой важной в ближайшем будущем и также поднимет цены на стойки ЦПУ Vera от NVIDIA до астрономических уровней.
Финансовая фирма: Цены на серверную DRAM и HBM значительно вырастут в ближайшие месяцы
В недавно опубликованной заметке финансовая фирма обсудила цены на память HBM и DRAM. Это произошло как раз на фоне новых данных о ценах на память из Германии, которые показали еще один значительный скачок в июне. Согласно этим данным, цены на DRAM на немецком розничном рынке продемонстрировали трехзначный годовой рост в процентном отношении и двузначный последовательный рост в процентном отношении.
В частности, цены на такие продукты, как комплект 2x 32 ГБ DDR5-6000 CL28, выросли на 22% последовательно, в то время как в целом цены на чипы памяти DDR5 в июне подскочили на 419%, что на пять процентных пунктов выше показателей мая.
Хотя цены могли значительно вырасти до сих пор, Aletheia Capital считает, что есть потенциал для значительного дополнительного роста. Эти скачки приведут к существенному увеличению прибыли на акцию для Micron, говорится в последней заметке фирмы.
Исследовательская фирма: Цены на HBM продолжат расти
Aletheia прогнозирует, что средняя отпускная цена (ASP) DRAM вырастет на 30% в третьем квартале 2026 календарного года. Эта новая цифра выше предыдущей оценки фирмы, которая предполагала рост цен на DRAM на 10%–15% в этом квартале. Фирма добавляет, что в четвертом квартале ожидается дальнейший рост цен на DRAM на 10%–15%, что соответствует ее предыдущей оценке.
Аналогичным образом, фирма также ожидает значительного роста цен на память с высокой пропускной способностью (HBM) в ближайшие месяцы. Aletheia отмечает, что ASP HBM может удвоиться в годовом исчислении в 2027 году. Следовательно, фирма утверждает, что ее анализ «показывает, что устройства памяти становятся наиболее критичными компонентами в аппаратной системе ИИ, поскольку их совокупная стоимость, по прогнозам, превысит 70% в 2027 году по сравнению с серединой 40-х процентов в 2025 году».
Влияние этого на ЦПУ Vera от NVIDIA проявится в виде повышения цен на системы на кристалле, расширенную сборку и модуль (SOCAAM). По данным Aletheia, стойка ЦПУ Vera может стоить до 26 миллионов долларов из-за высоких цен.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
