По сообщению аналитического отчета банковского гиганта Wells Fargo, ведущий разработчик полупроводников Qualcomm, как ожидается, углубит свое партнерство с подразделением Amazon Web Services (AWS) в области своих AI-чипов. Банк предполагает, что это сотрудничество впишется в стратегию AWS по улучшению операционной маржи за счет используемых ею AI-чипов и снизит общие затраты на инференс, обусловленные стоимостью AI-ускорителей. Отчет Wells Fargo выходит на фоне слухов о том, что Qualcomm может выпустить свои AI CPU, чтобы удовлетворить растущий спрос на агентные вычисления, что вернуло фокус на CPU в построении AI-инфраструктуры.
AWS от Amazon может стать “ведущим” ASIC-партнером Qualcomm, считает Wells Fargo
Qualcomm выпустила свои AI-чипы AI200 для приложений инференса ИИ в прошлом году. Эти чипы выделяются способностью поддерживать большие языковые модели благодаря возможности работы с объемом памяти до 768 ГБ на чип. Поскольку развертывание AI200 запланировано на 2026 год, Wells Fargo полагает, что Amazon может стать ключевым партнером Qualcomm по новым чипам.
В свежей записке инвестиционный банк излагает экономику чипов AI200. Он утверждает, что их можно развернуть по цене 3,5 миллиарда долларов за гигаватт и они могут увеличить прибыль на акцию компании до 2,50 доллара. Это зависит от способности Qualcomm увеличить количество ускорителей на стойку, отмечает Wells Fargo.
Банк: Amazon может заинтересоваться AI-чипами Qualcomm из-за меняющихся метрик затрат
Банк добавляет, что облачный бизнес Amazon Web Services (AWS) может стать ведущим клиентом для Qualcomm. В нем отмечается: “основываясь на комментариях компании / нашем анализе, мы видим AWS как потенциального ведущего гиперскейлерного ASIC-партнера”. В качестве аргумента приводятся комментарии генерального директора Qualcomm Кристиана Амона, намекающие на крупную облачную компанию, и тот факт, что AWS в настоящее время предлагает чипы AI100 Ultra. Wells Fargo считает, что производительность AI100 Ultra по показателю “доллар за час GPU на FLOPS” “относительно высока” по сравнению с конкурентами.
По мнению банка, Amazon заинтересована в эффективных чипах, поскольку видит в “снижении ценового спектра токенов стратегию, соответствующую ее философии использования внутреннего кремния для повышения операционной маржи (OM%) и экономии капитальных затрат (Capex)”. Кроме того, высокие затраты на инференс также мешают доходам от инференса ИИ достичь всех классов клиентов.
Ценообразование на основе токенов становится все более актуальным по мере того, как индустрия ИИ смещается в сторону инференса. Ранее в этом году инсайдер из провайдера вычислительной инфраструктуры Nebius в интервью сообщил, что компании выставляют счета клиентам за миллион токенов. Это привело к росту популярности альтернатив, таких как AI-чипы Groq, поддерживаемые NVIDIA.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
