Илон Маск, похоже, лопнул очередной пузырь в сфере ИИ, громко заявив несколько дней назад, что «рынки долга почти полностью закрыли доступ к деньгам для любой компании, не имеющей существенных доходов, независимых от дата-центров ИИ».
На самом деле, Daytona.io — платформа, предоставляющая быстрые изолированные виртуальные песочницы для запуска сгенерированного ИИ кода и рабочих процессов ИИ-агентов — сослалась на пост Маска в X, сообщив, что поставщик GPU попытался пересмотреть подписанный контракт, а банки сократили свои кредитные предложения вдвое после того, как пост Маска стал вирусным.
Интересно, что собственные заимствования SpaceX могут пойти на взлет, по крайней мере, по мнению миллиардера, управляющего хедж-фондом, Билла Акмана.
Билл Акман: Если Илон Маск «достигнет своей цели, ему, возможно, придется занять триллион долларов капитала»
Как мы недавно отмечали, SpaceX планирует завершить 2026 год с вычислительной мощностью 2,5–3 ГВт, что теперь включает планы по установке 1,2 миллиона GPU NVIDIA Blackwell только в дата-центре Colossus 2, и планирует добавить еще 13 ГВт к концу 2027 года, доведя общую мощность примерно до 20 ГВт.
На этом фоне Билл Акман поделился своим мнением о развитии ИИ, заявив, что считает этот ажиотаж, связанный с инфраструктурой вычислений, устойчивым, за исключением так называемых неооблаков — поставщиков облачных вычислений, предоставляющих GPU как услугу и вычислительную мощность для инференса ИИ, — которые, по его мнению, находятся в одной лиге с сильно закредитованными застройщиками недвижимости:
«Итак, я думаю, это устойчиво, потому что, знаете ли, интеллект снова является чрезвычайно ценным активом. И я думаю, что спрос на вычисления, которые обеспечивают интеллект, будет устойчивым».
«И, знаете ли, компании, которые являются, знаете ли, гиперскейлерами, строящими большую часть этой инфраструктуры, имеют финансовые ресурсы, кредитоспособность для доступа к капиталу».
«Я больше беспокоюсь о компаниях, ориентированных исключительно на неооблака, которые похожи на сильно закредитованных застройщиков недвижимости, играющих на теме. Я думаю, они гораздо более уязвимы. Они гораздо более чувствительны к стоимости капитала».
Хотя Акман более оптимистичен в отношении перспектив так называемых гиперскейлеров, он считает, что SpaceX, возможно, придется занять до 1 триллиона долларов для достижения амбициозного плана Илона Маска по развитию вычислительных мощностей:
«Но у вас есть, я имею в виду, SpaceX, Илон на звонке по поводу доходов представил некоторые прогнозы относительно того, сколько гигаватт дата-центров он собирается открыть. Если он достигнет своей цели, ему, возможно, придется занять триллион долларов капитала».
Отметим, что Акман, похоже, оценивает каждый ГВт вычислительной мощности в 50 миллиардов долларов (1 триллион долларов / 20 ГВт). Однако, как мы отмечали выше, SpaceX необходимо добавить только 13 ГВт дополнительных вычислительных мощностей для достижения своей совокупной цели в 20 ГВт к 2027 году.
Кроме того, учитывая тот факт, что капитальные затраты SpaceX, связанные с вычислениями, к 2027 году, как ожидается, вырастут до 390 миллиардов долларов, мы можем вывести стоимость около 30 миллиардов долларов за ГВт (390 миллиардов долларов / 13 ГВт) для этого этапа строительства. Короче говоря, фактическая долговая нагрузка SpaceX может быть значительно меньше триллионной суммы, рассчитанной Акманом.
В другом месте Шон Магуайр из Sequoia недавно опубликовал статью в X, подробно описывающую его экономическое моделирование SpaceX. Илон Маск затем ответил на пост Магуайра кратким комментарием:
«Запуск спутников суперинтеллекта в глубокий космос с массовым ускорителем на Луне может обеспечить мощность >>петаватт/год, что значительно превысит наилучший сценарий стоимости экономики Земли».
По сути, Маск хочет разместить множество спутников для вычислений ИИ в глубоком космосе, где круглосуточное солнечное освещение доступно для обеспечения мощности «петаватт/год». Чтобы понять масштаб, все человечество в настоящее время потребляет около 20 тераватт энергии, а петаватт — это в 50 раз больше этого астрономического числа!
В соответствии с видением Илона Маска, вычислительные спутники будут производиться в больших масштабах на Луне, а затем выводиться на орбиту в глубоком космосе с использованием длинной электромагнитной трассы, аналогичной той, что используется в поездах на магнитной подушке. Это возможно, поскольку для преодоления гравитации Земли требуется скорость 11,2 км в секунду, в то время как на Луне этот порог скорости составляет всего 2,38 км в секунду. Конечно, если это видение осуществится, SpaceX, вероятно, потребуются триллионы долларов дополнительного финансирования.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Rohail Saleem
