Цены на DDR5 в Китае переживают «полный крах» на фоне перехода рынка памяти от дефицита к внезапной неопределенности

На рынке памяти за последние несколько дней произошел резкий поворот: цены на ОЗУ в материковом Китае агрессивно падают.

Цены на DDR5 демонстрируют устойчивое снижение на мировом рынке, но это вовсе не признак окончания дефицита

Что ж, сообщения об индустрии памяти внезапно стали интересными, учитывая, что последние несколько месяцев мы постоянно говорили о росте цен на DRAM и о том, как внезапно крупные компоненты ПК начали испытывать дефицит. Однако с выходом Google TurboQuant в индустрии памяти произошел эффект домино: рыночная капитализация таких крупных поставщиков, как SK hynix, Samsung и Micron, снизилась, что вызвало внезапную «панику» не только среди поставщиков, но и во всей розничной цепочке поставок. Тайваньское издание UDN сообщает, что цены на ОЗУ в Китае упали более чем на 30%, затронув цены на DDR5 во всех сегментах.

Мы были одними из первых изданий, заметивших падение цен на DDR5 ОЗУ, и важно понимать основную причину этого. Многие обозреватели связывают это с окончанием дефицита, но отчеты о цепочках поставок и рыночная динамика говорят об обратном. Тем не менее, поставщики памяти потеряли «сотни миллиардов» рыночной капитализации только за последнюю неделю, что создает у спекулянтов и скупщиков впечатление падения спроса, поэтому мы можем наблюдать распродажу складских запасов. Это падение цен теперь более широко распространено на мировых рынках памяти, что указывает на настроения в отношении развития индустрии памяти.

Говорят, что цены на память пережили «обвал» на выходных, упав более чем на 100 юаней за один день. Ритейлеры объясняют это явление тем, что потребители стали меньше покупать после начала роста дефицита; однако в более широкой индустрии памяти сохраняется скептицизм, и причина кроется в алгоритме. Ритейлеры паникуют из-за того, что TurboQuant от Google снижает потребность в памяти для построения ИИ-инфраструктуры, игнорируя парадокс Джевонса и тот факт, что при инференсе потребность в памяти, по прогнозам, будет агрессивно расти.

В любом случае, эта ситуация приносит временное облегчение геймерам, которые откладывали покупки, и мы ожидаем, что цены начнут более стабильно снижаться у американских ритейлеров, но и эти снижения могут оказаться недолгими, в зависимости от того, как будут развиваться рынки памяти.

Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.