В эти «пузырьковые» времена не проходит и дня без того, чтобы NVIDIA не заключила очередную многомиллиардную сделку. И все же сделка NVIDIA с AI-стартапом Poolside может оказаться самым значительным соглашением за последнее время, намекая на растущую внутреннюю склонность гиганта GPU хеджировать свои риски в сфере искусственного интеллекта.
Сделка NVIDIA с Poolside поможет ей создать жизнеспособный портфель AI-моделей класса Nemotron с открытыми весами, превратив гиганта GPU в покупателя последней инстанции в случае обвала спроса на ее GPU
Прошедшие выходные были насыщены новостями о NVIDIA и ее теперь уже предсказуемом темпе заключения сделок. Во-первых, после того, как TSMC, по сообщениям, повысила цены на фабричные услуги примерно на 10 процентов для некоторых своих клиентов с января 2027 года, Bloomberg сообщил, что NVIDIA повысит цены на свои GPU Grace Blackwell и системы Vera Rubin примерно на 15 процентов в начале следующего года, хотя The Information оценивает рост в 17 процентов, что поднимет ожидаемую цену одной стойки Vera Rubin NVL 72 примерно до 8 миллионов долларов. Это повышение цен также добавит около 5 миллиардов долларов к стоимости дата-центра мощностью 1 ГВт, доведя его общую стоимость почти до 60 миллиардов долларов в США.
Тем временем Edgewater предположил, что NVIDIA, вероятно, подписала долгосрочные соглашения (LTA) с Micron и SK hynix, одновременно снизив свой прогнозируемый спрос на HBM для NVIDIA с 31-33 миллиардов эквивалентов Гбит до высоких 20 миллиардов эквивалентов 1 Гбит, что согласуется с сообщениями о меньшем объеме HBM в стойках Rubin Ultra.
Это подводит нас к сути сегодняшней темы. По данным Wall Street Journal, NVIDIA платит 6 миллиардов долларов AI-стартапу Poolside за лицензирование его технологий и найм большей части его инженеров. Гигант GPU также инвестирует 1 миллиард долларов в Poolside при оценке в 12 миллиардов долларов. NVIDIA, очевидно, пытается создать жизнеспособную экосистему AI-моделей с открытыми весами, чтобы эффективно противостоять натиску подобных предложений от китайских AI-лабораторий. В частности, гигант GPU стремится использовать опыт инженеров Poolside для значительного улучшения возможностей своих AI-моделей Nemotron.
Обратите внимание, что NVIDIA представила Nemotron 3.5 Lightning в начале августа, заявив, что модель способна генерировать токены со скоростью в 4 раза быстрее, чем «модели аналогичного размера». Тем не менее, как мы отметили тогда, модель увеличивает выход токенов в четыре раза, но дает убывающую отдачу при ускорении агентных задач, ускоряя фактические агентные задачи всего на 30 процентов. Очевидно, здесь есть значительный потенциал для улучшения, и технология Poolside может помочь NVIDIA устранить эти недостатки.
Однако на стратегическом уровне, выделив всего около 7 миллиардов долларов на Poolside, NVIDIA получает значительную страховку от возможного обвала спроса на свои GPU, что позволит ей перенаправить значительную часть своих GPU на внутренние рабочие нагрузки, связанные с Nemotron, в случае внезапного падения спроса. По сути, NVIDIA теперь пытается позиционировать себя как конкурента OpenAI и Anthropic, выходя за рамки простого предложения «кирок» в текущей AI-золотой лихорадке.
Конечно, NVIDIA поступает мудро, начиная хеджировать свою подверженность капризам спроса на GPU. В конце концов, генеральный директор OpenAI Сэм Альтман только что признал, что ошибался в своем агрессивном графике внедрения AI, добавив, что экономика будет внедрять AI гораздо медленнее, чем считалось ранее.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Rohail Saleem
