В мире стремительно развивающегося искусственного интеллекта предложение компьютерного оборудования едва поспевает за спросом, и в этой ситуации долгосрочные соглашения о поставках (LTA) становятся обязательными. Когда речь идет о системах хранения данных — как жестких дисках (HDD), так и твердотельных накопителях (SSD) — LTA теперь охватывают период от трех до пяти лет, в зависимости от устройства. Хотя некоторые могут утверждать, что теперь все поставки достанутся крупным заказчикам, такие соглашения с гарантированным отводом могут быть на самом деле полезны для потребителей.
Что касается SSD, долгосрочные соглашения о поставках теперь охватывают пятилетний период, по данным SanDisk. «Срок действия этого соглашения варьируется, самый длительный контракт рассчитан на пять лет», — заявил Луис Висосо, финансовый директор SanDisk, во время отчета о прибылях для аналитиков и инвесторов. «В совокупности объемы обязательств увеличились в течение срока действия контрактов с квартальными обязательствами и сочетанием фиксированного и переменного ценообразования. […] Эти соглашения адаптированы для удовлетворения потребностей наших клиентов и в совокупности обеспечивают нам уверенность в спросе при финансовых показателях, которые, как мы ожидаем, будут соответствовать нашему прогнозу на четвертый квартал финансового года».
Нечто подобное применимо и к жестким дискам, хотя видимость LTA у Seagate и Western Digital несколько короче. В случае с Seagate компания даже говорит о заказных системах хранения данных. «У нас есть соглашения о поставках в эксабайтном масштабе практически со всеми крупными облачными и гипермасштабными клиентами, при этом емкость nearline почти полностью распределена до конца 2027 календарного года», — сообщил Уильям Мосли, генеральный директор Seagate, на последнем конференц-звонке компании. «В то же время мы завершаем оформление контрактов на производство по заказу с этими клиентами до конца 2027 финансового года, которые определяют конкретную конфигурацию и ценообразование. Наш подход к ценообразованию, основанный на ценности, позволяет клиентам уверенно планировать, одновременно способствуя устойчивому росту прибыли для Seagate, и мы активно участвуем в обсуждениях стратегического планирования, которые сейчас достигают 2028 календарного года и далее».
То же самое относится и к Western Digital. «Наша долгосрочная видимость продолжает улучшаться: срок действия наших соглашений теперь распространяется на 2028 и 2029 календарные годы», — заявил Ирвинг Тан, генеральный директор Western Digital.
В течение многих лет системы хранения данных считались товаром, поэтому теперь эти долгосрочные соглашения о поставках дают производителям систем хранения данных необычайно четкое представление о реальном спросе, что позволяет им масштабировать производство гораздо более дисциплинированным образом. SanDisk, Seagate и Western Digital теперь могут согласовывать запуски пластин NAND, HDD, выпуск носителей HDD и поставки контроллеров с многолетними обязательствами по объему, вместо того чтобы реагировать на краткосрочный рыночный спрос. С одной стороны, это снижает риск избыточного наращивания мощностей; с другой стороны, это может обеспечить отсутствие недостаточных инвестиций в преддверии роста спроса.
При гарантированном спросе, обеспеченном многолетними контрактами, вышеупомянутые три компании также более охотно выделяют миллиарды долларов на расширение фабрик, сборочных линий и технологий следующего поколения, таких как многослойный NAND и магнитозапись с термическим ассистированием (HAMR). Что еще более важно, эти инвестиции направлены на подтвержденный спрос, а не на спекулятивные прогнозы, что, в свою очередь, позволяет этим компаниям заглядывать за пределы гарантированного спроса, что, в свою очередь, означает спекулятивные прогнозы на потребительском рынке. Будут ли они это делать, еще предстоит увидеть.
Тем не менее, расширение по своей сути остается постепенным. Новая емкость памяти 3D NAND — как и на любой полупроводниковой фабрике — обычно требует нескольких лет для выхода на полную мощность, а усовершенствования HDD зависят от постепенного увеличения производства носителей и компонентов для чтения/записи, обычно у сторонних поставщиков, таких как Hoya, Resonac (бывшая Showa Denko) и TDK, что означает ужесточение поставок до того, как новые мощности полностью материализуются.
Подводя итог, хотя четкая видимость спроса дает Sandisk, Seagate и Western Digital больше возможностей для расходов, нам еще предстоит увидеть, как все сложится.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anton Shilov
