Подложки ABF являются ключевым компонентом серверов нового поколения для ИИ, и повышенный спрос приведет к росту их цен до 30%.
Предложение подложек ABF уже было низким, и теперь цены вырастут на 30% на фоне охвата рынка суперциклом ИИ
ABF, или Ajinomoto Built-Up Film, — это высокопроизводительная изолирующая пленка, используемая для корпусирования полупроводников, в частности, для передовых подложек FCBGA (flip-chip ball grid array). Она служит высокоскоростным соединительным слоем между печатной платой (PCB) и самим кремнием, обеспечивая высокую плотность ввода-вывода и целостность сигнала. Эта пленка является неотъемлемой частью передовых упаковочных решений, востребованных в центрах обработки данных ИИ.
В прошлом месяце мы сообщали, что Ajinomoto, производитель глутамата натрия, исчерпывает запасы подложек ABF с ускоренной скоростью из-за стремительного роста спроса. Теперь издание Commercial Times сообщает, что производители подложек ABF переживают фазу массового восстановления, повышая цены в цепочке поставок и коэффициенты использования мощностей.
Поставщики ABF в настоящее время повышают спотовые цены, перекладывая затраты на материалы на клиентов, и все это приводит к увеличению сроков выполнения заказов. Таким образом, три ведущих производителя подложек, включая Unimicron, Kinsus и Nay Ya PCB, наблюдают рост выручки.
Но в то же время дефицит предложения и спроса на ABF продлится до конца 2027 года, что привело к росту цен на подложки ABF на 5–10%. Эти цены вступят в силу во второй половине 2026 года. Что касается спотовых цен, то, по сообщениям, они растут более чем на 30%. Тайваньские производители подложек уже работают на полную мощность и будут продолжать это делать до конца текущего года.
Недавние слухи на рынке предполагают, что Ajinomoto, мировой поставщик пленок для аддитивного производства ABF (Alternating Layer), рассматривает возможность повышения цен на пленку как минимум на 30%. Если эта тенденция повышения цен материализуется, производители подложек неизбежно переложат затраты на материалы на конечных потребителей. Основываясь на структуре затрат на подложки ABF, используемые в графических процессорах ИИ и ASIC, повышение цен на пленки для аддитивного производства (ABF) на 30% приведет к общему увеличению цен на подложки примерно на 3–6%.
Commercial Times
На этом дело не заканчивается: сама Ajinomoto, видя расширение разрыва между спросом и предложением, как ожидается, повысит цены на пленку как минимум на 30%. Утверждается, что повышение цен на аддитивное производство на 30% приведет к росту затрат на подложку на 3–6%.
При текущей динамике производители подложек, как ожидается, достигнут валовой прибыли в размере 22–30% в 2026 году и 30–35% в 2027 году. Взгляд в будущее показывает, что спрос на CPO (оптика в одном корпусе) и серверы ИИ нового поколения еще больше подстегнет мощности цепочки поставок и цены.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Hassan Mujtaba
