Раз в 20 лет: полупроводниковая индустрия Китая переживает подъем на фоне трансформации рынка памяти под влиянием ИИ
Мировая полупроводниковая индустрия стоит на пороге исторического рубежа: рынок приближается к отметке в 1 триллион долларов. По данным World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), мировой рынок полупроводников достиг 791,7 млрд долларов в 2025 году и, по прогнозам, вырастет до 975 млрд долларов в 2026 году. Этот всплеск беспрецедентен в истории отрасли и знаменует собой трансформацию, которую многие аналитики называют явлением, случающимся раз в 20 лет.
Полупроводниковый сектор Китая подхватывает эту волну с поразительной динамикой. Экспорт интегральных схем (ИС) страны подскочил на 83,7 процента в годовом исчислении, достигнув 103,5 млрд долларов за первые четыре месяца 2026 года, что отражает быстрое расширение внутренних мощностей по производству чипов. Этот рост происходит на фоне радикальной реструктуризации рынка памяти — краеугольного камня полупроводниковой индустрии, — вызванной спросом со стороны искусственного интеллекта.
Прогнозируется, что рынок памяти достигнет 551,6 млрд долларов в 2026 году, что составляет ошеломляющий рост на 134 процента. Цены на DRAM выросли в 10 раз с 2025 года, чему способствовал спрос, обусловленный ИИ, на память с высокой пропускной способностью (HBM), используемую в ускорителях ИИ для центров обработки данных. Доля серверной памяти в общем объеме спроса на память выросла с 20 процентов до 40 процентов, что сигнализирует о фундаментальном отходе от модели, ориентированной на потребительскую электронику, которая десятилетиями определяла отрасль.
Трансформация рынка отражается в взлете цен на акции: акции SK Hynix выросли в 10 раз, а SanDisk — в 30 раз, поскольку инвесторы делают ставку на рост, обусловленный памятью. В Китае компания CXMT (ChangXin Memory Technologies) опубликовала проспект IPO, демонстрируя высокую прибыльность и позиционируя себя как серьезного игрока на мировом рынке DRAM. YMTC (Yangtze Memory Technologies) широко рассматривается как следующий крупный претендент, который, вероятно, последует примеру с публичным размещением акций.
Ученые отмечают этот сдвиг. Сюй Хунсин, член Китайской академии наук, заявил, что чиповая индустрия Китая вышла из самого сложного периода и вступает в фазу ускоренного роста. Ожидается, что только китайский рынок памяти достигнет примерно 1 трлн юаней, что обусловлено последующим спросом со стороны серверов ИИ, умных автомобилей и промышленных роботов.
Отрасль находится в процессе структурного перехода, отходя от сильной зависимости от потребительской электроники в пользу приложений на базе ИИ. Умные автомобили и роботы становятся основными драйверами спроса, меняя конкурентный ландшафт. Поскольку отечественные лидеры, такие как CXMT и YMTC, набирают обороты, возрождение полупроводниковой отрасли Китая выглядит не просто циклическим восстановлением — оно сигнализирует о долгосрочном стратегическом сдвиге в глобальном балансе сил в производстве чипов.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Pandaily
