Samsung заявила во время своего последнего отчета о прибылях, что дефицит памяти усилится в 2027 году, а ограничения поставок продлятся до 2028 года.
Samsung распродала весь объем поставок HBM на 2027 год на фоне усиливающегося дефицита памяти в следующем году
Во время отчета о прибылях за третий квартал 2026 года Samsung объявила о рекордной выручке в размере 195,3 трлн корейских вон (~146,3 млрд долларов США), что на 14% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 127% больше по сравнению с предыдущим годом. Компания также стала первой мировой технологической компанией, превысившей 100 трлн корейских вон операционной прибыли, что на 20% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 783% больше по сравнению с предыдущим годом 2025 года.
Ведущий производитель памяти продолжает активно инвестировать в исследования и разработки, которые теперь составляют 14,4 трлн корейских вон, что на 63% больше по сравнению с предыдущим годом. Эти инвестиции направлены на увеличение производственных мощностей, обеспечение технологий следующего поколения и создание новых производственных площадок. Из всех сегментов Samsung DS лидировал с ростом на 15% и увеличением операционной прибыли на 72%, чему способствовал высокий спрос на HBM, DRAM и SSD.
Что касается памяти, Samsung заявила, что ее поставки HBM4 на 2027 год уже забронированы и распроданы. Кроме того, ее технология HBM4E следующего поколения будет запущена в массовое производство в первой половине 2027 года, в то время как производство HBM4 продолжает наращиваться. Кроме того, Samsung также наблюдает высокий спрос на свои технологии DDR5, такие как SKU со скоростью 8000 МТ/с и выше. Для NAND Samsung быстро работает над продуктами, ориентированными на ИИ, такими как серверные SSD PCIe Gen6, eSSD, SSD QLC высокой плотности и другие.
Прежде всего, что касается DRAM, расширяя продажи HBM4 на основе нашего технологического лидерства, мы планируем начать массовое производство HBM4E в первой половине следующего года и перейти к наращиванию массовых объемов во второй половине.
Кроме того, мы продолжим лидировать на рынке высокопроизводительных продуктов, проактивно реагируя на серверный спрос на высокоскоростные DDR5 с производительностью 8000 Мбит/с и выше. Для NAND мы продолжим укреплять наш портфель, сосредоточившись на продуктах, связанных с ИИ, таких как серверные SSD PCIe Gen6, SSD QLC высокой плотности и так далее.
Чжэчжун Ким, исполнительный вице-президент, глобальные продажи и маркетинг памяти, Samsung
Что касается литейного производства, Samsung ожидает, что в 2026 году ее 2-нм техпроцесс вырастет более чем вдвое по объему заказов по сравнению с предыдущим годом, в то время как растущий спрос на ИИ будет дополнительно увеличивать выручку от 2/4-нм направлений. В частности, 4-нм техпроцесс станет основным драйвером, поскольку он был принят крупными клиентами в области ИИ в США, в то время как массовое производство для крупных клиентов 2-нм техпроцесса также запланировано на вторую половину этого года.
Мы усилим нашу конкурентоспособность в области передовой упаковки, включая разработку технологии 3D-стекирования.
Сукчэ Кан, исполнительный вице-президент, бизнес литейного производства, Samsung
По вопросу поставок Samsung заявила, что ожидает сохранения напряженных условий до 2028 года, и хотя Samsung увеличила капитальные затраты, она считает, что это не приведет к росту производства битов.
Поскольку HBM4E и HBM5 будут наращиваться и становиться более основными продуктами, их размеры кристаллов будут больше по сравнению с предыдущими поколениями, и произойдет значительное увеличение слоев металлического процесса. На фоне растущего сдвига в производстве битов от традиционной DRAM к HBM, я думаю, это станет физическим ограничением поставок.
Чжэчжун Ким, исполнительный вице-президент, глобальные продажи и маркетинг памяти, Samsung
Samsung также подтвердила, что подписала долгосрочные соглашения с 10 крупными клиентами, и число клиентов, ищущих более существенные долгосрочные поставки памяти, также растет. Эти долгосрочные соглашения составят 60-70% от общей производственной мощности компании, и клиенты теперь выходят за рамки гиперскейлеров, охватывая сегменты мобильных устройств, автомобильной промышленности и сетевых технологий.
Samsung превратила бум на рынке памяти для ИИ в исторический финансовый успех: спрос настолько высок, что ее поставки HBM на 2027 год уже распроданы. Результаты подчеркивают как технологическое лидерство компании, так и устойчивость текущего цикла роста полупроводниковой отрасли, даже несмотря на ценовое давление в сегменте мобильных устройств. Инвесторы положительно оценили перспективы, и акции находятся вблизи своих годовых максимумов, Samsung входит в 2027 год в хорошей позиции для продолжения своего рекордного роста.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Hassan Mujtaba
