После сообщения о том, что Тайваньская компания по производству полупроводников (TSMC) хранит на складе чипы Apple на миллиард долларов, эксперт из Тайваня считает, что компания может перераспределить мощности в пользу продуктов, приносящих больший доход. Быстрое развертывание инфраструктуры ИИ и соответствующий рост спроса на новейшие чипы привели к изменению структуры доходов TSMC, поскольку большая часть выручки компании поступает от чипов для высокопроизводительных вычислений.
Эксперт: TSMC может справиться с накоплением чипов Apple, перераспределив производственные линии
Точно так же, как гонка ИИ превратила NVIDIA из разработчика игровых GPU в поставщика чипов для высокопроизводительных вычислений (HPC), она изменила и бизнес-модель TSMC. До того как крупные инвестиции в инфраструктуру ИИ стали нормой, крупнейшим клиентом TSMC считалась Apple, а партнерство с производителями потребительской электроники и AMD, как полагают, сыграло ключевую роль в становлении компании ведущим мировым производителем контрактных чипов.
Однако по мере того, как крупные технологические компании продолжают тратить миллиарды на капитальные вложения в инфраструктуру ИИ, доли выручки TSMC кардинально изменились. Например, в четвертом квартале 2024 года на продукты HPC приходилось 46% выручки компании, а на продукты для смартфонов — 38%. Доля смартфонов была выше в третьем квартале 2022 года, когда она составляла 41% выручки, а доля HPC — 39%.
Однако последняя разбивка выручки TSMC за второй квартал 2026 года показывает, что на продукты HPC приходилось 66% выручки компании. В свете недавнего сообщения о том, что компания хранит на складе чипы Apple на сумму 1 миллиард долларов из-за нехватки памяти, тайваньский эксперт считает, что обновленная структура выручки и основные продукты HPC помогут компании пережить и этот кризис.
По словам Лю Пэйчэня, директора Тайваньского института экономических исследований, TSMC может справиться с избытком чипов Apple, переориентировав свои производственные линии на другие продукты. Как цитирует Economic Daily, Лю отметил, что, хотя выручку и фундаментальные показатели компании поддерживают HPC и флагманские продукты, ее зависимость от дефицитных чипов памяти может повлиять на цикл поставок и, в свою очередь, на эффективность оборота капитала.
Однако он https://udn.com/news/story/7240/9676875 что, хотя нехватка в индустрии памяти находится вне контроля TSMC, компания может динамически распределять свои производственные линии в сотрудничестве с более широкой промышленной экосистемой. По словам эксперта, тайваньская фабрика может перенаправить свои производственные мощности на продукты ИИ или HPC, которые меньше страдают от дефицита памяти.
Чипы ИИ и HPC полагаются на память с высокой пропускной способностью (HBM), и такие производители, как Micron и Samsung, переключили свое внимание на эти чипы из-за их высоких цен. В результате стандартные чипы DRAM, используемые в потребительской электронике, столкнулись с дефицитом.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Ramish Zafar
