Крупные производители памяти продолжают печатать деньги за счет измученных покупателей: выручка от продаж DRAM приближается к пятикратному уровню годичной давности.
Спрос на мощности дата-центров и ИИ-ускорители привел к росту на 369% год к году в третьем квартале 2026 года, сообщает Counterpoint Research.
«Отгрузки гигабит выросли всего примерно на 4% в этом квартале, однако выручка от DRAM достигла почти 200 миллиардов долларов, что почти в 5 раз больше, чем год назад», — говорит старший аналитик Counterpoint Чонгу Чой.
«ИИ превратил память из товара в ценный дефицитный ресурс, и покупатели теперь конкурируют за поставки, а не торгуются по цене. Поскольку цены продолжают расти, поставщики, вероятно, снова установят новые рекорды прибыли в следующем квартале».
Как читатели Reg уже хорошо знают, бум ИИ-инфраструктуры вызвал резкий рост спроса на серверную память. Производители отдали приоритет более прибыльным продуктам для этого рынка, сократив поставки для ПК, смартфонов и других устройств.
Последствиями стали резкое увеличение стоимости памяти, что привело к росту цен на продукты, в которых она используется. Средняя цена ноутбука или настольного компьютера этим летом выросла на двузначные проценты по всей Европе, что привело к снижению поставок ПК, поскольку производители испытывали трудности с обеспечением поставок, а покупатели были отпугнуты высокой стоимостью.
Аналогичный эффект наблюдался и в сегменте смартфонов: поставки упали как минимум на пятую часть, поскольку растущие затраты на память вытеснили бюджетные модели с рынка, оставив производителям сосредоточиться на устройствах высокого класса.
По данным Counterpoint, темпы роста цен замедлились по сравнению с резким ростом в первой половине года, но средние цены продажи DRAM достигли 1,90 доллара за гигабит и остались основным драйвером роста выручки.
Из трех крупнейших производителей памяти — DRAMвирата, если хотите — Samsung лидировал с долей в 38% выручки от DRAM. Отдельно компания спрогнозировала операционную прибыль всей компании примерно в 80 миллиардов долларов за третий квартал, по сравнению с 9 миллиардами долларов годом ранее.
SK hynix продемонстрировала более сильный последовательный рост, что помогло ей восстановить часть доли, потерянной ранее в этом году, по данным Counterpoint. Компания получила прибыль в размере 62,8 миллиарда долларов и прогнозирует, что дефицит памяти сохранится как минимум до 2030 года.
Выручка Micron от DRAM росла медленнее, чем у конкурентов, но ее общий бизнес почти не пострадал: чистая прибыль за четвертый финансовый квартал достигла 37,7 миллиарда долларов, превысив весь доход второго квартала в 23,8 миллиарда долларов.
Директор по исследованиям Counterpoint М.С. Хван ожидает, что цены на память останутся высокими в следующем году.
«Цены на [high-bandwidth memory], которые отставали от цен на обычную DRAM в этом году, теперь догоняют. Долгосрочные соглашения (LTA) поддерживают цены, а поставки останутся ограниченными, поскольку крупные новые фабрики не начнут производство до 2028 года. Условия LTA могут привести к различиям в результатах между поставщиками в краткосрочной перспективе, но со временем они все должны следовать одной и той же восходящей тенденции», — говорит он.
Это означает плохие новости для покупателей, но огромную прибыль для производителей памяти. ®
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Dan Robinson
