Министерство торговли США в четверг запретило компании Polestar продавать в Соединенных Штатах автомобили модельного ряда 2027 года, сославшись на положение о национальной безопасности, направленное против подключенных транспортных средств, связанных с китайским или российским владением, — постановление, применимое независимо от того, где автомобиль был физически собран. Бюро промышленности и безопасности (BIS) отказало Polestar в разрешении, необходимом для продолжения продаж в США, что стало первым громким случаем, когда бренд некитайского происхождения, частично собранный на американской земле, был вытеснен с рынка в соответствии с Правилом о подключенных транспортных средствах (Connected Vehicle Rule).
Это решение имеет большое значение не только для Polestar, но и для каждого автопроизводителя, работающего с китайским капиталом, программным обеспечением китайского происхождения или компонентами цепочки поставок, связанными с Китаем. Ford добивается разрешения на продажу своего Lincoln Nautilus, собранного в Китае. General Motors реструктурирует производство Buick Envision, чтобы вывести его из Китая к 2028 году. Ни одна из компаний еще не получила решения.
Что на самом деле запрещает Правило о подключенных транспортных средствах — и почему место сборки не имеет значения
Правило о подключенных транспортных средствах, окончательно утвержденное в январе 2025 года и действующее с 17 марта 2025 года, запрещает ввоз в США двух категорий технологий транспортных средств, связанных с Китаем или Россией. Запреты на программное обеспечение начинаются с модельного года 2027. Запреты на аппаратное обеспечение вступают в силу с модельным годом 2030.
Регулируемая технология сосредоточена на Системе подключения транспортного средства, или VCS (Vehicle Connectivity System), — наборе компонентов, которые позволяют современному автомобилю обмениваться данными с внешним миром. Эта система включает в себя телематический блок управления, или TCU (Telematics Control Unit), который является наиболее значимым регулируемым компонентом. TCU — это компьютер с сотовой связью, который служит шлюзом между внутренними сетями данных автомобиля — его шиной Controller Area Network, GPS-приемниками, акселерометрами, модулями Bluetooth и Wi-Fi — и внешними серверами, приложениями и сервисами. Это система, которая обеспечивает дистанционный запуск, обновления программного обеспечения «по воздуху» (over-the-air), отслеживание местоположения в реальном времени и функции помощи водителю. Ею оснащен каждый подключенный автомобиль, выпущенный примерно после 2015 года.
Правило нацелено не только на оборудование, поставляемое из Китая, но и на производителей, чье корпоративное управление прослеживается до китайских или российских структур. Этот стандарт связи через владение стал положением, которое затронуло Polestar. Polestar находится в мажоритарной собственности Geely Holding, китайского автомобильного конгломерата, который контролирует Volvo Cars, Lotus, Zeekr и более десятка других брендов. В соответствии со статьей 7 Закона Китая о национальной разведке 2017 года, все организации, подпадающие под юрисдикцию Китая, обязаны поддерживать, помогать и сотрудничать с государственной разведывательной деятельностью. Та же правовая база лежит в основе Закона Китая о безопасности данных 2021 года и Закона о кибербезопасности 2017 года. Производитель, работающий в рамках этой правовой структуры, может быть вынужден обеспечить доступ к каналам передачи данных автомобиля независимо от того, где был собран автомобиль или где был установлен TCU.
Это пересечение инженерии и права делает местоположение завода нерелевантным: TCU остается активным каналом сотовой передачи данных, а юридическое обязательство открыть этот канал следует за корпоративным владением производителя, а не за «свидетельством о рождении» автомобиля.
Volvo проходит, Polestar выбывает: Асимметрия, которую BIS не объяснила
Решение разделило два бренда, имеющих одного и того же китайского владельца. Volvo Cars получила разрешение на продажу своей линейки модельного года 2027, о чем Volvo сообщила в конце мая 2026 года после того, что компания описала как обсуждения с официальными лицами США относительно ее управления, технологий и практик обеспечения безопасности данных. Заявка Polestar была отклонена. Министерство торговли публично не обнародовало критерии, которые привели к таким расходящимся результатам.
Отраслевые аналитики указывают на структурные различия между двумя компаниями. Volvo функционирует как отдельно котируемый, более устоявшийся мировой автопроизводитель с более длительным и широким присутствием в США. Polestar более тесно интегрирована в общую корпоративную и технологическую архитектуру Geely, разделяя платформы транспортных средств и программное обеспечение с другими брендами Geely. Какова бы ни была точная причина, результат таков: один бренд Geely остается, а другой уходит.
Асимметрия важна для более широкой отрасли, поскольку она сигнализирует о том, что процесс авторизации является индивидуальным и, по крайней мере публично, непрозрачным. Исследователи из Rhodium Group отметили в своем исследовании, что аппаратные ограничения, вступающие в силу в 2030 году, «вероятно, будут более обременительными и потребуют больше времени для адаптации автопроизводителями», чем действующие положения о программном обеспечении, — проблема, которая затронет гораздо более широкий круг компаний, чем только Polestar.
Поворот Polestar: Европейская стратегия, предшествующая постановлению
Для Polestar потеря американского рынка реальна, но не катастрофична, учитывая, где сосредоточен основной бизнес компании. Европа составляет около 80% ее мировых розничных объемов, а 94% розничных продаж в первом квартале 2026 года пришлось на рынки за пределами США. Компания зафиксировала рекордные мировые продажи, превысившие 60 000 автомобилей в 2025 году, и поставила 13 126 автомобилей в первом квартале 2026 года, что на 7% больше по сравнению с предыдущим годом.
Генеральный директор Михаэль Лошеллер представил это постановление как катализатор региональной реструктуризации, которую компания уже проводила. «Автомобильная промышленность вступает в новую фазу, основанную на региональной динамике», — сказал Лошеллер. «Наша стратегия отражает это: Европа является нашим крупнейшим двигателем роста, и у нас есть план по производству Polestar 7 в Европе».
Компания заявила, что будет продавать существующие запасы Polestar 3 и Polestar 4 в США и продолжит обслуживание нынешних американских клиентов. Но четыре запланированные модели — седан Polestar 5 (поставки начинаются летом 2026 года), новый вариант Polestar 4, Polestar 2 следующего поколения (запланирован на 2027 год) и компактный внедорожник Polestar 7 (запланирован на 2028 год) — теперь выйдут на рынки Европы и других стран, так и не появившись в американских дилерских центрах.
Акции Polestar (Nasdaq: PSNY) упали более чем на 13% после объявления. Валовая прибыль компании резко ухудшилась, снизившись до отрицательных 3,2% в первом квартале 2026 года с положительных 10,3% годом ранее, под давлением ценовой конкуренции и тарифов — сигналы того, что европейский поворот должен обеспечить лучшую маржу для поддержания долгосрочного здоровья компании.
Какие бренды могут столкнуться с тем же исходом: Ford, GM и крайний срок по оборудованию в 2030 году
Polestar — первый бренд, уходящий с рынка США в соответствии с Правилом о подключенных транспортных средствах, но вряд ли последний. Ford подтвердил Reuters, что подал заявку на разрешение продолжать импорт Lincoln Nautilus, собранного в Китае. Программное обеспечение внедорожника было разработано в США, но установлено во время сборки в Китае — различие, которое по-прежнему требует правительственного одобрения в соответствии с правилом. Ford ожидает начать импорт Nautilus модельного года 2027 в начале 2027 года, что дает ему несколько месяцев на получение разрешения.
Buick Envision от GM, собранный в Китае, сталкивается с аналогичной проверкой. GM уже объявила, что к 2028 году переведет производство Envision на завод в Канзасе, рассматривая предстоящие аппаратные ограничения как действующий крайний срок.
Действующие сейчас ограничения на программное обеспечение — это только первая фаза. Положения в отношении аппаратного обеспечения 2030 года потребуют отделения аппаратного обеспечения VCS — телематических блоков, сотовых модемов, модулей Bluetooth и Wi-Fi, спутниковых систем и программируемых вентильных матриц (FPGA) — от китайских поставщиков во всей отрасли. Rhodium Group оценила это как проблему цепочки поставок, которая затмевает текущее бремя соблюдения требований в отношении программного обеспечения. Каждому автопроизводителю, привыкшему получать компоненты подключения из самой экономически эффективной аппаратной экосистемы мира, потребуется альтернатива к концу десятилетия.
Что нужно знать существующим владельцам Polestar в США
Существующие клиенты Polestar в США сохраняют полный доступ к обслуживанию и гарантии. Компания подтвердила, что все существующие гарантии остаются в силе и будут соблюдаться, а доступ к обслуживанию сохранится через ее сеть. Инвентарь Polestar 3 и Polestar 4 будет продаваться до тех пор, пока запасы не иссякнут. Покупатели, которые приобретут автомобили до исчерпания запасов, получат последние экземпляры обеих моделей, проданные в США.
Часто задаваемые вопросы
Почему США запретили Polestar, но не Volvo, если обе принадлежат Geely?
Volvo получила специальное разрешение от Бюро промышленности и безопасности после обсуждений, сосредоточенных на управлении, технологических практиках и безопасности данных. Заявка Polestar была отклонена. Министерство торговли не опубликовало критерии, которые привели к такому раздельному результату. Аналитики полагают, что более тесная интеграция Polestar с более широкой программной и платформенной архитектурой Geely — и ее меньшее, менее устоявшееся присутствие в США — могли сыграть свою роль. Индивидуальный характер процесса авторизации означает, что критерии остаются фактически непрозрачными.
Что такое Правило о подключенных транспортных средствах и почему оно нацелено на китайское владение?
Правило о подключенных транспортных средствах, окончательно утвержденное в январе 2025 года, запрещает продажу подключенных транспортных средств в США, если производитель принадлежит, контролируется или подчиняется указаниям Китая или России — даже если автомобиль собран в Соединенных Штатах. Правило нацелено на телематический блок управления, или TCU: компьютер с сотовой связью в каждом современном автомобиле, который собирает данные о местоположении, сенсорные данные и поведенческую информацию, и который может принимать удаленные команды. В соответствии с Законом Китая о национальной разведке 2017 года, компании, подпадающие под юрисдикцию Китая, могут быть законно принуждены к сотрудничеству с государственной разведывательной деятельностью. Это юридическое обязательство следует за корпоративным владением, а не за местоположением завода, поэтому автомобиль, построенный в Южной Каролине, все еще может рассматриваться как угроза национальной безопасности, если его производитель контролируется из Пекина.
Потеряют ли существующие владельцы Polestar в США доступ к обслуживанию и обновлениям программного обеспечения?
Polestar обязалась обеспечить постоянный доступ к обслуживанию и подтвердила, что все существующие гарантии остаются в силе. Ожидается, что обновления программного обеспечения «по воздуху» продолжатся для существующего парка. Более практичной проблемой является долгосрочная доступность запчастей и жизнеспособность дилерской сети по мере сворачивания коммерческой деятельности Polestar в США — вопрос, который станет более острым в многолетней перспективе по мере сокращения дилерской сети.
Какие еще автомобильные бренды могут столкнуться с таким же запретом?
Ford подал заявку на разрешение продолжать импорт Lincoln Nautilus, собранного в Китае. General Motors реструктурирует производство Buick Envision, чтобы вывести его из Китая к 2028 году. Любой автопроизводитель, чьи транспортные средства используют программное обеспечение, разработанное, созданное или поддерживаемое китайскими структурами, — или чья материнская компания находится в мажоритарной собственности из Китая, — сталкивается с потенциальным риском в соответствии с Правилом о подключенных транспортных средствах. Положения об оборудовании 2030 года расширят бремя соблюдения требований, требуя отделения сотовых модемов, модулей Bluetooth, GPS-устройств и другого оборудования для подключения от китайских поставщиков во всей отрасли.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Kyle Belmonte
