AMD только что заключила мегаконтракт на поставку чипов с Meta*, который выглядит почти идентичным тому, что она подписала с OpenAI прошлой осенью. И, как и все межотраслевые соглашения между производителями ИИ и чипов последнего времени, это также включает в себя некую круговую схему финансирования.
Meta* сегодня утром объявила о соглашении на закупку у AMD кастомных графических процессоров Instinct на 6 гигаватт. Первая партия чипов на 1 ГВт будет поставлена Meta* во второй половине этого года и будет состоять из кастомных GPU на базе архитектуры MI450 от AMD. Представитель AMD сообщил нам, что начальная партия чипов, поставляемых Meta*, знаменует собой первое развертывание кастомных ИИ-GPU от AMD.
Однако сделка не ограничивается только кастомными GPU: Meta* также станет «ведущим заказчиком» процессоров EPYC шестого поколения компании — чипов Venice и Verano, специально разработанных для тех типов рабочих нагрузок ИИ, которые планирует использовать Meta*.
Meta* заявила, что сделка является частью ее инициативы Meta Compute по ускорению разработки своего запланированного парка дата-центров для ИИ, и что AMD является одним из нескольких аппаратных партнеров, с которыми она работает для разработки «портфельного подхода».
Как это часто бывает в подобных сделках, здесь присутствует много взаимных финансовых уступок.
AMD предоставила Meta* варрант на покупку до 160 миллионов обыкновенных акций — около 10% от общего числа выпущенных акций, составляющего 1,63 миллиарда, — в различных траншах по сильно дисконтированной цене в $0,01 за акцию. Эти акции становятся доступными только по мере того, как Meta* закупает больше вычислительных мощностей, причем первый транш будет доступен после покупки Meta* 1 ГВт чипов, что ожидается во второй половине этого года. Последний транш становится доступным только в том случае, если цена акций AMD достигнет $600. Акции AMD подскочили на новостях о сделке с Meta*, но на момент написания они все еще оценивались всего в $211.
Мы обратились к AMD по поводу кругового характера сделки, и представитель пояснил, что все это призвано стимулировать тесное партнерство, одновременно налагая минимальный риск на акционеров AMD. «Такая структура гарантирует, что у Meta* есть стимул сотрудничать с нами еще глубже, чем в нашей предыдущей работе», — пояснили в AMD. «Варранты полностью зависят от результатов: AMD должна показать хорошие результаты, и наши акционеры должны получить выгоду, чтобы эти варранты были реализованы, включая достижение цены наших акций в $600 за акцию при последней реализации».
Сделка практически идентична той, что AMD предложила OpenAI в октябре прошлого года. Эта сделка, также на 6 ГВт GPU, включала аналогичный варрант на покупку до 160 миллионов обыкновенных акций AMD, структурированный для выплаты при выполнении определенных целевых показателей.
Сделки AMD с Meta и OpenAI также последовали вскоре после того, как обе компании заключили крупномасштабные контракты на поставку чипов с Nvidia.
«Две компании (OpenAI и Meta*) с самыми амбициозными планами по инфраструктуре ИИ обязались закупить 12 ГВт GPU от AMD», — сообщили нам в AMD. «Это ставит AMD в положение, позволяющее получить значительную долю рынка».
С другой стороны, это ставит AMD в шаткое положение, если пузырь ИИ в конечном итоге лопнет.
Были названы различные оценки сделки, но и Meta*, и AMD отказались назвать ее стоимость, когда их об этом спросили.
Тем не менее, «мы ожидаем получить выручку в размере десятков миллиардов долларов на гигаватт в рамках соглашения на 6 ГВт», — сообщил нам представитель AMD. До тех пор, пока этот ИИ-карусель продолжает вращаться. ®
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Brandon Vigliarolo
