Фирма по управлению активами Strive объявила о планах по дополнительному размещению привилегированных акций серии А с переменной ставкой на сумму 150 миллионов долларов, выручка от которого будет направлена преимущественно на приобретение Bitcoin и сокращение задолженности.
Компания из Далласа, по состоянию на 16 января владеющая примерно 12 798 BTC, раскрыла информацию о привлечении капитала в среду в рамках своей стратегии перехода к «модели усиления исключительно за счет бессрочных привилегированных акций», одновременно расширяя свои операции по пополнению казначейства Биткоином.
Размещение акций происходит на фоне значительных внутрисетевых изменений в структуре держателей Биткоина и усиления рыночной волатильности.
Данные CryptoQuant показывают, что 2024 и 2025 годы ознаменовали собой «самый крупный за всю историю выпуск долгосрочного предложения Биткоина», при этом неактивные монеты, удерживаемые более двух лет, начали перемещаться беспрецедентными темпами.
Аналитики интерпретируют это как фундаментальный сдвиг в владении: от ранних держателей, ориентированных на циклы халвинга, к новым участникам, движимым макроэкономическими факторами и соображениями ликвидности.
Стратегическое сокращение долга и расширение казначейства
Strive намерена направить капитал от продажи акций наряду с имеющимися денежными резервами и средствами от прекращения сделок capped call, связанных с необеспеченными конвертируемыми старшими облигациями Semler Scientific со сроком погашения в 2030 году под 4,25%.
Компания планирует использовать средства для «погашения, выкупа, уплаты, урегулирования и списания или иного погашения всего или части» этих конвертируемых облигаций и заимствований Semler Scientific в рамках ее основного кредитного соглашения с Coinbase Credit Inc., согласно объявлению.
Фирма одновременно ведет переговоры с определенными держателями облигаций об обмене частей конвертируемых облигаций Semler на акции SATA Stock.
Strive ожидает пропорционального снижения объема размещения, если такие обмены состоятся, хотя компания подчеркнула, что «данное предложение не обусловлено закрытием какого-либо такого обмена».
Любые завершенные обмены будут проводиться в соответствии с Разделом 4(a)(2) Закона о ценных бумагах в качестве частных сделок, не связанных с публичным размещением.
Barclays и Cantor выступают в качестве совместных менеджеров размещения, а Clear Street — в качестве соменеджера.
Продажа осуществляется в соответствии с регуляторными протоколами на основании действующего заявления о регистрации в режиме shelf, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Динамика рынка поддерживает институциональное накопление
Привлечение капитала происходит на фоне продолжающегося институционального накопления Биткоина, несмотря на краткосрочную волатильность цен.
Анализ CryptoQuant показывает, что «с января киты Биткоина продолжали агрессивно накапливать активы, несмотря на краткосрочную волатильность и коррекционные фазы, в то время как розничные инвесторы выходили».
Даже после недавней геополитической эскалации, месячные объемы владения китов «не снизились, а, наоборот, продолжили расти, что указывает на то, что текущая фаза является структурным накоплением, а не распределением».
Рыночные условия, тем не менее, остаются неоднозначными.
Расчетный коэффициент кредитного плеча Биткоина на Binance подскочил примерно до 0,184 на отметке цены около 90 000 долларов, что является самым высоким показателем с ноября прошлого года и отражает «заметное возвращение к использованию кредитного плеча после периода относительного неприятия риска».
Это повышенное заимствование среди фьючерсных трейдеров увеличивает восприимчивость рынка к резким событиям ликвидации при быстром движении цен в любом направлении.
Азиатские рынки сегодня открылись ростом на фоне того, что Биткоин приблизился к 90 000 долларов после комментариев президента Дональда Трампа, указавшего на «рамки будущего соглашения» с участием НАТО по Гренландии, что ослабило непосредственные опасения по поводу тарифов.
Аналитики Bitfinex отметили, что теперь внимание сосредоточено на сигналах стабилизации, включая выравнивание потоков ETF, положительную кумулятивную дельту объема спотовых покупателей и устойчивое ценовое движение выше 90 000 долларов со снижением волатильности.
Агрессивная стратегия казначейства следует за лидерами отрасли
Расширение Strive последовало за значительными корпоративными шагами по накоплению Биткоина.
Компания ранее объявляла о размещении привилегированных акций на 500 миллионов долларов в декабре 2025 года и завершила слияние с Semler Scientific в рамках сделки на все акции, оцененной с премией в 210%.
Объединенная структура теперь нацелена на рост Биткоина на акцию, чтобы «превзойти Биткоин в долгосрочной перспективе», по словам председателя совета директоров и генерального директора Мэтта Коула.
Стратегия, ведомая Майклом Сэйлором, заключалась в покупке 22 305 BTC на сумму около 2,13 миллиарда долларов в период с 12 по 19 января по средней цене 95 284 доллара за монету, доведя общие активы до 709 715 Биткоинов.
Тем временем 91-летняя сеть бургерных Steak ‘n Shake также вошла в число корпоративных владельцев Биткоина, совершив покупку на 10 миллионов долларов для пополнения казначейства, создав «Стратегический резерв Биткоина», который направляет весь Биткоин, полученный от платежей в Lightning Network, непосредственно в активы, а не конвертирует в наличные.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anas hassan
