Компания Donghwa Electrolyte, южнокорейский производитель специальных химикатов и дочернее предприятие Donghwa Enterprise, 27 мая 2026 года подписала новое соглашение о поставке тройного электролита с неназванным мировым производителем аккумуляторных элементов. Это добавило еще одного клиента в США в растущий список заказчиков компании и укрепило позицию аккумуляторного кластера в Теннесси как самодостаточного регионального центра, а не просто пункта сборки элементов, изготовленных из импортируемой химии.
Соглашение охватывает тройной никель-марганец-кобальтовый (NCM) электролит для аккумуляторов электромобилей. Электролит будет производиться на предприятии Donghwa в Кларксвилле, штат Теннесси, и отгружаться на собственный производственный объект заказчика в США. Donghwa отказалась назвать клиента или раскрыть стоимость контракта, ссылаясь на соглашение о неразглашении.
Ким Хён Нам, глава отдела продаж Donghwa Electrolyte, заявил, что с момента запуска завода в Теннесси компания «последовательно входит в цепочку поставок аккумуляторов Северной Америки», назвав эти победы признаком своей способности реагировать на быстро меняющиеся рыночные требования.
Электролит: Наиболее упускаемый из виду «бутылочное горлышко» химии аккумуляторов
Электролит является одним из четырех основных компонентов литий-ионного аккумулятора, наряду с катодом, анодом и сепаратором. Он служит жидкой средой, через которую ионы лития перемещаются между электродами во время зарядки и разрядки, — это означает, что без местного источника электролита даже полностью построенный завод по производству элементов в США не сможет выпускать готовые аккумуляторы.
В течение многих лет поставки электролита почти полностью осуществлялись через Азию. В настоящее время Китай обеспечивает около 90 процентов мирового производства электролита, что делает его наиболее концентрированным узлом уязвимости цепочки поставок для американских производителей аккумуляторов. Стремление локализовать производство электролита внутри Северной Америки стало одним из наименее заметных последствий промышленной политики США, направленной на создание отечественной аккумуляторной базы, — а в докладе Центра стратегических и международных исследований, опубликованном в апреле 2026 года, электролиты названы «заметным исключением» среди компонентов аккумуляторов, которые успешно продвинулись к отечественному снабжению, даже несмотря на то, что катодные материалы, фольга и сепараторы отстают.
Корейские поставщики — давние партнеры LG Energy Solution, Samsung SDI и SK On — были одними из самых активных в следовании за своими клиентами-производителями элементов через Тихий океан. Последовательные победы Donghwa в заключении контрактов с момента запуска завода в Теннесси отражают именно эту тенденцию.
Завод Donghwa Electrolyte в Теннесси: 86 000 метрических тонн, один активный конкурент ушел
Предприятие Donghwa в США расположено в Кларксвилле, штат Теннесси, в округе Монтгомери, примерно в 45 милях к северу от Нэшвилла, недалеко от границы с Кентукки. Объект, потребовавший инвестиций в размере 70 миллионов долларов и создавший 68 рабочих мест с годовой зарплатой от 55 000 до 150 000 долларов, имеет годовую производственную мощность 86 000 метрических тонн — самую большую среди мировых заводов Donghwa после завершения строительства в конце 2024 года.
Выбор места был преднамеренным с самого начала. Официальные лица округа Кларксвилл определили Donghwa, когда завод был анонсирован в начале 2023 года, как планируемого поставщика для проекта Ford Blue Oval City, для Ultium Cells — совместного предприятия General Motors и LG Energy Solution — и для LG Chem, все они являются крупными узлами в формирующемся аккумуляторном кластере на юго-востоке США. По состоянию на анонс завода в 2023 году проекты, связанные с электромобилями, привлекли в Теннесси инвестиции на сумму около 16 миллиардов долларов и создали более 12 000 рабочих мест с 2017 года; эти цифры, согласно отчету Environmental Defense Fund за 2025 год, были впоследствии пересмотрены в сторону увеличения до 17,5 миллиардов долларов и более 20 000 рабочих мест.
Конкурентная среда для поставщиков электролитов в Теннесси также изменилась в пользу Donghwa. Enchem America, еще один южнокорейский производитель электролитов, отказалась от планов в сентябре 2025 года по строительству объекта в округе Хейвуд стоимостью 152,5 миллиона долларов, который добавил бы конкурирующий источник тройного электролита поблизости от Blue Oval City, — сославшись на изменение спроса со стороны своих североамериканских клиентов в качестве основной причины отказа. Этот отход оставил Donghwa без прямого отечественного конкурента по поставкам тройного электролита в штате.
Как Donghwa обеспечила себе сырье LiPF6
Чтобы обеспечить работу предприятия в Теннесси некитайскими компонентами химии аккумуляторов, Donghwa заранее позаботилась о фиксации поставок сырья. В январе 2026 года Donghwa подписала соглашение об участии в капитале и поставке LiPF6 с компанией PGT, южнокорейской специализированной химической компанией из Похана. PGT производит гексафторфосфат лития — литиевую соль, которая является самым дорогим и дефицитным ингредиентом в стандартном электролите для аккумуляторов электромобилей, — с помощью запатентованного усовершенствованного процесса непрерывного синтеза, который, по утверждению компании, снижает затраты на сырье и минимизирует отходы.
Генеральный директор Donghwa Сын Джи Су прямо охарактеризовал партнерство с PGT как ответ на требования соответствия требованиям США: «В рамках программы кредитования за передовое производство (Advanced Manufacturing Production Credit), которая требует сырья, поставляемого из-за пределов Китая, мы стабилизировали нашу цепочку поставок благодаря этому партнерству с PGT для удовлетворения мирового спроса клиентов».
LiPF6 остается областью, где цепочки поставок электролитов наиболее подвержены влиянию одной географии. Китайские производители составляют почти 95 процентов мировых мощностей по производству LiPF6, согласно петиции, поданной в марте 2026 года в Министерство торговли США и Комиссию по международной торговле с требованием провести расследования по антидемпингу и компенсационным пошлинам в отношении импорта LiPF6 из Китая. Это расследование — в котором утверждалось о демпинговых надбавках в размере от 145 до 200 процентов — остается открытым на момент публикации.
В мае 2026 года Donghwa дополнила свои корейские поставки LiPF6 отдельным эксклюзивным соглашением с китайским производителем на поставку около 5 000 метрических тонн годовой мощности LiPF6. Китайская линия поставок дает Donghwa ценовую гибкость, но несет собственные риски: если Министерство торговли примет утвердительное решение по расследованию AD/CVD, пошлины на китайский LiPF6 увеличат стоимость этой линии поставок и могут повлиять на экономику производства электролита на заводе в Теннесси для клиентов, которым требуется некитайское сырье для целей налоговых кредитов.
Как сейчас выглядит кластер в Теннесси?
Аккумуляторный кластер, который обслуживает Donghwa, сам претерпевает изменения в химии. Совместное предприятие GM и LG Energy Solution Ultium Cells в Спринг-Хилл, штат Теннесси, объявило в марте 2026 года о переходе от никелевых элементов для электромобилей к элементам на основе литий-железо-фосфата (LFP) для стационарного хранения энергии — отозвав 700 работников, которые были уволены в январе из-за ослабления спроса на электромобили. SK On, которая получила полный контроль над заводом по производству аккумуляторов в Теннесси, ранее принадлежавшим совместному предприятию Ford-SK, после роспуска этого партнерства, заявила о своей долгосрочной приверженности этому объекту.
Сдвиг в химии Ultium от NCM к LFP имеет значение для Donghwa: аккумуляторы LFP используют другие составы электролитов, чем тройная химия NCM, лежащая в основе нового контракта Donghwa. По мере того как производители элементов в Теннесси диверсифицируют свой химический состав — некоторые линии переходят на LFP из соображений стоимости, другие сохраняют высокое содержание никеля NCM для увеличения запаса хода — поставщики электролитов должны сертифицировать отдельные составы для каждой химии и каждого клиента. Присвоение Donghwa в апреле 2026 года статуса обладателя «национальной стратегической технологии» Министерством науки и ИКТ Южной Кореи — предоставленного только трем из 38 заявителей в первом цикле пересмотра 2026 года за гибридную добавку для электролита на основе мультисвязанных структур — сигнализирует о том, что компания инвестирует в глубину рецептур, которую требует квалификация для нескольких химических составов.
Почему локализация цепочки поставок аккумуляторов важна за пределами Теннесси
Федеральный политический фон для производства электролитов в США существенно изменился за последний год. Закон One Big Beautiful Bill, подписанный в июле 2025 года, отменил федеральный потребительский налоговый кредит в размере 7500 долларов на новые электромобили — шаг, который способствовал снижению продаж электромобилей в США примерно на 36 процентов между четвертым кварталом 2024 года и четвертым кварталом 2025 года. Кредит на производство передовых материалов 45X, который поддерживает отечественных производителей компонентов аккумуляторов, включая электролиты и соли для электролитов, пережил это законодательство и остается в силе. Эксплуатация завода по производству электролитов в США дает право на получение льгот по 45X, недоступных для зарубежных конкурентов.
Аналитики рынка уже видят в Donghwa бенефициара усилий правительства США по ограничению использования китайских аккумуляторных материалов. Южнокорейская независимая исследовательская фирма Stunning Value Research писала в январе 2026 года, что «ожидается, что экспорт электролитов и добавок Donghwa Electrolyte вырастет» из-за ожидаемого запрета США на китайские электролиты и добавки в 2027 году в рамках механизма «Иностранная организация, вызывающая озабоченность» (Foreign Entity of Concern).
Эндрю Гилиган, старший директор по коммерческой стратегии в Fluence, уловил более широкую динамику в отраслевом прогнозе на январь 2026 года: локализация цепочки поставок, по его словам, «превратится из конкурентного преимущества в конкурентную необходимость», поскольку клиенты стремятся соответствовать требованиям по отечественному содержанию, надежным срокам поставки и комплексному контролю качества. Для поставщика электролитов с действующим заводом в Теннесси, корейским партнером по сырью LiPF6 и серией последовательных побед с клиентами в США, этот сдвиг играет на руку Donghwa.
Часто задаваемые вопросы
Какую роль играет электролит в аккумуляторе электромобиля?
Электролит — это жидкая химическая среда внутри литий-ионного аккумулятора, которая позволяет ионам лития перемещаться между катодом и анодом во время зарядки и разрядки. Без стабильных местных поставок заводы по производству аккумуляторных элементов не могут выпускать готовые аккумуляторы, независимо от того, насколько укомплектована остальная часть их производственной линии, что делает электролит одним из последних критических звеньев в локализации отечественной цепочки поставок аккумуляторов.
Почему LiPF6 является таким критически важным материалом в цепочках поставок электролитов?
Гексафторфосфат лития (LiPF6) — это основная литиевая соль, растворенная в растворителях электролита, и это самый дорогой и наиболее дефицитный стандартный ингредиент в электролите для аккумуляторов электромобилей. Китайские производители в настоящее время обеспечивают около 95 процентов мировых мощностей по производству LiPF6, что делает его ключевой уязвимостью для производителей аккумуляторных элементов, стремящихся соответствовать требованиям США по отечественному содержанию в рамках механизма «Иностранная организация, вызывающая озабоченность».
Каково значение завода Donghwa Electrolyte в Теннесси для производства аккумуляторов в США?
Завод в Кларксвилле предоставляет американским производителям аккумуляторных элементов отечественный источник тройного NCM электролита в рамках аккумуляторного кластера на юго-востоке, снижая зависимость от азиатского импорта для компонента, который исторически был одним из последних звеньев в локализации отечественной цепочки поставок. После того как в 2025 году корейский конкурент отказался от участия в близлежащем проекте в Теннесси, Donghwa в настоящее время работает без прямого отечественного конкурента по поставкам тройного электролита в штате.
Как федеральная политика США влияет на производителей электролитов, таких как Donghwa?
Кредит на производство передовых материалов 45X, который пережил законодательство 2025 года, отменившее потребительские налоговые кредиты на электромобили, предусматривает производственный стимул для отечественных производителей компонентов аккумуляторов. Производители электролитов, управляющие предприятиями в США, могут претендовать на этот кредит, что делает операцию Donghwa в Теннесси напрямую eligible для федеральной поддержки, недоступной для зарубежных конкурентов, — и аналитики ожидают, что это преимущество возрастет по мере приближения запрета США на китайские электролиты в 2027 году.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Allen Lee
