Гонка за решение проблемы медных соединений в ИИ, ограничивающих масштабирование и расширение систем, усилилась на прошлой неделе, когда Федеральная комиссия по связи (FCC) разрабатывает меру, которая заблокирует импорт новых моделей китайских трансиверов, при этом чиновники надеются опубликовать правило до конца 2026 года. Вчера мы подробно рассказали, насколько Закон о безопасных сетях может зависеть от китайских производителей оптических модулей.
Эта технология сейчас стимулирует миллиардные поглощения среди таких компаний, как Marvell и Nvidia, и взвинчивает цены акций специализированных западных фотонных компаний, таких как Coherent и Lumentum, на фоне заявлений о дефиците ключевых материалов, таких как indium phosphide.
После предложения FCC по Закону о безопасных сетях рынок отреагировал немедленно: акции китайских Zhongji Innolight, Eoptolink и TFC Optical упали в начале торгов в Шэньчжэне. В то же время американские конкуренты Coherent и Lumentum закрылись ростом на 12,4% и 8,9% соответственно. Однако до окончания среды китайские компании отыграли большую часть падения, даже несмотря на то, что аналитики преуменьшали влияние такого запрета. Innolight всё же завершил торги в Шэньчжэне снижением на 7,3%, а TFC фактически закрылся ростом на 2,3%.
Резкие колебания рынка стали точным отражением потенциальных последствий такого запрета. Фотоника — отраслевой ответ на последнее узкое место в передаче данных между чипами — сейчас, пожалуй, самая горячая технология в инфраструктуре ИИ. Это также рынок, характеризующийся глубокой взаимозависимостью. Однако предложение FCC удобно упускает из виду тот факт, что крупнейшим покупателем китайского фотонного оборудования являются Соединённые Штаты.
В преддверии решающего американо-китайского саммита в сентябре цепочка поставок ИИ снова используется как оружие в глобальных торговых переговорах, превращая кремниевую фотонику в разменную монету.
Поскольку кластеры ИИ масштабируются до сотен тысяч процессоров, самой большой проблемой становится передача данных между ними. Вычислительные задачи для передовых моделей ИИ распределяются между тысячами GPU с использованием методов параллельных вычислений. Такая конфигурация требует, чтобы процессоры обменивались огромными объёмами данных несколько раз в секунду. Медные соединения по-прежнему доминируют, но по мере того, как скорость передачи на одну линию приближается к 200 Гбит/с, затухание и перекрёстные помехи делают пассивную медь непрактичной на расстоянии более метра-двух. Оптические трансиверы решают эту проблему, преобразуя электрические сигналы чипа в фотоны для передачи по оптоволокну и обратно, перенося гораздо больше данных на большие расстояния с меньшим энергопотреблением.
Как мы рассмотрели в нашем недавнем подробном плане развития фотоники для ИИ, производители соревнуются в переходе от модулей 800G к компонентам 1.6T, одновременно сокращая электрические пути с помощью co-packaged optics, что приближает оптические двигатели к коммутационным ASIC и, в конечном итоге, к ускорителям. Таким образом, гонка за решение фотонного узкого места ИИ становится столь же стратегически важной, как и обеспечение GPU и HBM.
Деньги уже движутся соответствующим образом. Сообщается, что Nvidia обязалась выделить $4 миллиарда компаниям Coherent и Lumentum, чтобы закрепить за собой поставки. Кроме того, Marvell согласилась заплатить $3,25 миллиарда авансом за стартап по кремниевой фотонике Celestial AI, при этом дополнительные выплаты могут довести сделку до $5,5 миллиарда. В то же время Илон Маск получил одобрение FTC на приобретение Mesh Optical. Тем временем Microsoft, Meta* и OpenAI объединились с Broadcom, AMD и Nvidia в альянсе по оптическим соединениям для разработки открытого оптического интерконнекта для масштабирования.
Китай строит свой собственный стек. Пилотная линия CHIPX в Уси — первая в стране специализированная фабрика фотонных чипов — начала массовое производство шестидюймовых фотонных пластин в 2025 году. В июне в Шанхае открылась государственная лаборатория фотонных вычислений, а также недавно зарегистрированный стартап Lightelligence. Важно отметить, что китайские чиновники отмечают, что фотонные чипы не требуют оборудования EUV-литографии, доступ к которому Вашингтон перекрыл.
В коммерческом плане Китай, похоже, в настоящее время лидирует на рынке. По данным Counterpoint Research, на долю китайских поставщиков приходится почти две трети мировых поставок трансиверов и примерно 60% выручки от трансиверов для центров обработки данных. Innolight — сразу после IPO в Гонконге на $6,8 миллиарда, крупнейшего в городе в этом году — лидирует с долей выручки 27%, опережая Coherent с 17%, Eoptolink на третьем месте и Lumentum с примерно 6%.
Однако эти цифры не раскрывают глубоких запутанных связей в цепочке поставок, которые серьёзно осложняют любой запрет. Сообщается, что Innolight и Eoptolink поставляют большинство модулей 800G для кластеров ИИ Nvidia, сочетая DSP-чипы от Broadcom и Marvell с лазерными компонентами от Lumentum, Coherent и Mitsubishi Electric. Западные конкуренты, в свою очередь, нуждаются в китайском indium phosphide — экспорт которого Пекин контролирует с 2025 года — для своих лазеров.
Именно в разгар интенсивной фотонной гонки, отмеченной взаимозависимостью двух стран, FCC пытается запретить соответствующее китайское оборудование. Reuters сообщает, что агентство разрабатывает правило, которое лишит новые модели китайских оптических трансиверов разрешения на оборудование, необходимого для их импорта, маркетинга или продажи в США.
Вашингтон опасается, что трансиверы могут стать векторами для кражи данных, вредоносного ПО или нарушения обслуживания; по сообщениям, чиновники стремятся избежать ещё одной ситуации с Huawei, когда китайское телекоммуникационное оборудование настолько глубоко внедрилось в инфраструктуру США, что его удаление оказалось медленным и дорогостоящим.
В случае принятия это правило станет последним раундом многолетнего технологического конфликта, охватывающего опасения по поводу безопасности и рыночного доминирования, который вплотную затронул ИИ. Что касается импорта, FCC запретила оборудование Huawei с 2019 года. В декабре 2025 года она добавила иностранные дроны в свой «Список покрытия», в марте — новые потребительские роутеры, а в июле — инверторы питания и продвинутых роботов, каждый раз ссылаясь на национальную безопасность. Что касается экспорта, Вашингтон ограничивает поставки в Китай GPU для ИИ, EUV-машин ASML, инструментов для производства чипов и производственных технологий, стремясь замедлить прогресс Китая в области ИИ.
Администрация Трампа утверждала, что эти запреты почти не повлияли на экономику США, одновременно усилив национальную безопасность. Запрет на фотонику может иметь более серьёзные последствия. США фактически рассматривают краткосрочные сбои, чтобы предотвратить сценарий, при котором следующее поколение критически важной технологии ИИ — оптический уровень каждого будущего центра обработки данных — будет китайским оборудованием. С другой стороны, FCC, похоже, принимает текущую зависимость от цепочки поставок, поскольку миллионы уже установленных китайских модулей останутся на месте.
На каждый запрет США Пекин отвечает, что становится только сильнее. Чиновники приписывают ограничения на чипы тому, что они заставили сосредоточиться. Китайские фирмы поставили 1,65 миллиона GPU для ИИ в 2025 году, в то время как отечественные поставщики, такие как Huawei и Cambricon, наращивают производство, поскольку доля Nvidia на местном рынке упала ниже 60%. Отечественные фирмы также разрабатывают альтернативные производственные подходы. Prinano недавно заявила о производстве фотонных чипов на пластинах с использованием наноимпринтной литографии вместо DUV, хотя важные данные о выходе годных изделий и объёмах остаются нераскрытыми. Китай теперь заявляет, что даже не хочет американские чипы, блокируя импорт Nvidia H200 и одновременно сертифицируя отечественные ускорители для государственных закупок.
Реакция в области фотоники была аналогичной, на этот раз с открытым недовольством. Министерство иностранных дел Китая заявило, что «решительно выступает против» потенциальных ограничений и обвинило Вашингтон в чрезмерном расширении проблем национальной безопасности. Китайские юридические и рыночные аналитики заявили SCMP, что уже одобренные модули должны остаться без изменений. Они утверждали, что западным поставщикам не хватает упаковочных мощностей, чистых комнат и производственных масштабов, чтобы заменить китайское производство в ближайшие несколько лет.
Дай Мэнхао из юридической фирмы King & Wood, процитированный в отчёте SCMP, назвал эту меру «относительно мягкой», ожидая структуры, подобной правилам FCC для роутеров и инверторов, где одобренное оборудование продолжает продаваться, а отказ получают только новые модели. Это сравнение не совсем точное. Роутеры, в отличие от фотоники, являются зрелой категорией. На рынке, находящемся в самом разгаре перехода, почти всё, что поставляется для сборок следующего поколения, подпадёт под категорию «новая модель».
Тем не менее, китайские эксперты настаивают, что Вашингтон недооценивает собственную уязвимость. «Рынок и политики склонны недооценивать, насколько экосистема инфраструктуры ИИ остаётся зависимой от китайских поставщиков оптических модулей», — сказал Нил Шах, вице-президент по исследованиям Counterpoint. «Заменить эти мощности в ближайшие пару лет будет очень сложно».
Пока что правило, которое может привести к запрету, остаётся проектом, подлежащим периодам обсуждения, исключениям и судебным оспариваниям. В преддверии возможного американо-китайского саммита в сентябре самый важный компонент ИИ в мире теперь потенциально превратился в геополитическую точку возгорания.
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Etiido Uko
