Очередной день приносит очередной предупредительный выстрел в сторону всё углубляющегося соперничества США и Китая, на этот раз сосредоточенный на оптических трансиверах, обеспечивающих передачу данных по оптоволокну, где китайская Zhongji Innolight в настоящее время контролирует более четверти мирового рынка.
Потенциальный запрет FCC на оптические трансиверы китайского производства мгновенно превращает Innolight в проигравшего, одновременно улучшая перспективы Coherent и Lumentum
Reuters сейчас сообщает, что Федеральная комиссия по связи США (FCC), регулирующая американский телекоммуникационный сектор, рассматривает возможность запрета оптических трансиверов китайского происхождения, которые преобразуют электрические сигналы в световые импульсы с помощью светодиода, а на другом конце оптоволоконного кабеля преобразуют входящий свет в электрические сигналы с помощью фотодиода.
Разумеется, этот шаг напрямую затрагивает китайскую Zhongji Innolight, которая в настоящее время владеет 27 процентами мирового рынка, причем более 90 процентов её доходов поступает из-за пределов Китая.
Тем не менее, немедленный запрет весьма маловероятен, особенно учитывая тот факт, что Innolight является крупным поставщиком оптических трансиверов для NVIDIA и Google.
Обратите внимание, что оптические трансиверы не являются взаимозаменяемым товаром и требуют обширного тестирования и проверки совместимости с сетевыми коммутаторами, ЦСП и более широкой сетевой архитектурой конкретного центра обработки данных.
В связи с этим потенциальный запрет FCC открывает значительные среднесрочные перспективы для американских производителей этих компонентов, включая Coherent Corp. (NYSE: COHR) и Lumentum (NASDAQ: LITE). Тем не менее, учитывая масштабы Innolight, их американские конкуренты могут не иметь достаточных мощностей для адекватного замещения в ближайшей перспективе, не говоря уже о проблемах совместимости с текущим строительством центров обработки данных в США.
Все эти факторы указывают на то, что немедленный запрет оптических трансиверов китайского происхождения вряд ли материализуется. Однако FCC может запретить модернизацию существующих 800G оптических трансиверов от Innolight до следующего поколения 1.6T, которые обеспечивают совокупную скорость передачи данных 1,6 Тбит/с, что позволит Coherent и Lumentum сосредоточиться на наращивании производства этих компонентов следующего поколения.
Наконец, это развитие событий служит ещё одним доказательством решимости администрации Трампа снизить риски критически важных цепочек поставок путём постепенного устранения компонентов китайского происхождения, что ведёт к разделению мировой экономики на американский и китайский лагеря в стиле холодной войны.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Rohail Saleem
