На рынках HBM наблюдается смена динамики после этапов валидации и производства HBM4, и, похоже, на этот раз в центре внимания окажутся корейские гиганты памяти.
Micron сталкивается с проблемами валидации HBM4, предоставляя Samsung возможность захватить долю рынка
С выходом Vera Rubin и серии Instinct MI400 крупные производители чипов переключили свое внимание на интеграцию HBM4. Этот технологический скачок объединяет логику и память в одном корпусе, обеспечивая более высокую производительность. Мы не будем углубляться в детали. Однако с точки зрения отрасли, доля рынка HBM, распределенная в основном между SK hynix, Micron и Samsung, заметно изменится в будущем, учитывая, что, по сообщениям, с HBM4 корейские поставщики памяти получат большее распространение по сравнению с Micron, чья доля рынка, по слухам, упадет до 0% в этом поколении.
Существует неопределенность относительно будущего Micron в сегменте HBM, поскольку SemiAnalysis утверждает, что компания не увидит свою HBM4 в линейке Rubin. Прежде чем делать выводы, важно понять контекст, поскольку именно этого не хватает большинству ритейлеров. Основная причина, по которой крупнейший американский производитель DRAM “пока” выбывает из гонки HBM4, заключается в том, что внутренний базовый кристалл HBM4 компании сталкивается с проблемами валидации со стороны клиентов, скоростью выводов и точностью логики фабрики.
Углубляясь в детали, Micron самостоятельно разрабатывает DRAM и базовый кристалл с HBM4 для снижения затрат и получения большего контроля над цепочкой поставок. По сравнению с конкурентами, такими как Samsung (имеющая собственную фабрику логики) и SK hynix (сотрудничающая с такими партнерами, как TSMC), Micron выбрала более рискованный путь, который не оправдал себя. Поскольку Micron неохотно переходит на передовые технологические процессы для базового кристалла, это создало для компании тепловые проблемы и, что более важно, более низкие скорости выводов по сравнению с альтернативами.
По сообщениям, Micron нацеливается на второй квартал 2026 года для квалификационных тестов NVIDIA, после перепроектирования базового кристалла и настройки элементов PDN и PHY, но поскольку Vera Rubin находится в “полной производственной готовности”, Samsung и SK hynix имеют преимущество на этот раз. В связи с этим существует множество заявлений о том, что рынок HBM увидит сдвиг в долях компаний-производителей памяти, но среди всех этих оценок несомненно, что влияние Micron снизится, предоставляя Samsung возможности для роста.
SK hynix станет основным бенефициаром интеграции NVIDIA Vera Rubin HBM4, и ожидается, что в этом поколении она получит долю рынка выше 50%. Аналогично, Samsung стала первой, кто достиг требуемых NVIDIA скоростей выводов с HBM4, поэтому корейский гигант, по оценкам, получит долю рынка от 20% до 30%, в зависимости от того, как Micron пройдет этапы валидации. Важно также отметить, что, хотя Micron увидит спад в HBM, на общие DRAM-продукты компании существует огромный спрос, и, в частности, она выиграет от внедрения SOCAMM.
Учитывая задержку Samsung с HBM3, весьма интересно наблюдать за возвращением компании на массовые рынки, а Micron, похоже, опоздает на вечеринку HBM4, организованную сериями Vera Rubin и MI400.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Muhammad Zuhair
