Сектор литейного производства (фаундри) демонстрирует уверенный рост на фоне спроса на инфраструктуру ИИ, и китайские производители чипов входят в число явных победителей благодаря внутреннему спросу и узким местам на передовом крае технологий, согласно Counterpoint Research.
Механизм заслуживает внимания: тот же бум ИИ, который цементирует доминирование TSMC на вершине рынка, косвенно укрепляет ее конкурентов на ступень ниже. В то время как лидер отрасли направляет мощности на производство передовых чипов, необходимых для ускорителей ИИ, старые заказы, которые она раньше обрабатывала, перетекают наружу — и это подхватывает широкий круг фаундри второго эшелона.
Сектор, поднятый ИИ
Мировая выручка сектора «Фаундри 2.0» — который включает литейные производства, производители интегрированных устройств, компании по упаковке и производители фотошаблонов — достигла 86 миллиардов долларов в первом квартале, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом, сообщила Counterpoint 26 июня. Рост обусловлен устойчивым спросом на чипы ИИ: по мере того как мировые технологические гиганты заказывают больше пластин на передовых узлах и расширенную упаковку, выигрывают фаундри и крупные компании по сборке и тестированию чипов. Лидер отрасли TSMC, по подсчетам Counterpoint, показала рост выручки на 41% в квартале и, как ожидается, достигнет около 36% по итогам всего года.
Что означает «Фаундри 2.0»
Этот термин — более широкий способ подсчета Counterpoint бизнеса по производству чипов: он включает не только чистые фаундри, которые травят пластины, но и производителей интегрированных устройств, компании по расширенной упаковке и производителей фотошаблонов. Причина использования более широкого взгляда в том, что в эпоху ИИ упаковка множества чипов вместе — соединение нескольких кристаллов и высокоскоростной памяти в одной системе — стала почти столь же решающей, как и печать транзисторов. Ускорителям ИИ требуются как самые передовые техпроцессы, так и эта расширенная упаковка, поэтому сектор расширяется, а TSMC, сильная в обеих областях, получает большую часть.
Как работает переток
Фаундри имеет ограниченную мощность, поэтому, когда TSMC переключает свои фабрики на дефицитные, высокоценные работы на передовом крае, которые так востребованы клиентами ИИ, у нее остается меньше места для старых, «зрелых» техпроцессов — более крупных и дешевых процессов, используемых для производства всего, от чипов управления питанием до драйверов дисплеев. Эти заказы не исчезают; они перетекают к тем, кто может их выполнить. Этот каскадный эффект поднял второй эшелон: SMIC выросла на 12%, а Nexchip — на 19%, в то время как тайваньские UMC и Vanguard выросли на 10% и 14% соответственно; последние две компании также получили поддержку за счет восстановления спроса на потребительскую электронику и стабильных заказов на чипы управления питанием.
Почему китайские фаундри получают дополнительный попутный ветер
Китайские фаундри используют этот переток так же, как и их тайваньские коллеги, но с двумя дополнительными преимуществами, на которые указывает Counterpoint. Внутренние заказчики все чаще закупают чипы локально — это толчок к локализации полупроводников, который направляет больше заказов отечественным фабрикам, — и цены на пластины структурно росли как для 8-дюймовых, так и для 12-дюймовых процессов, что увеличивает выручку даже при стабильном объеме. Ничего из этого не является конкуренцией с TSMC на передовом крае; это бизнес на зрелых узлах плюс спрос на внутреннем рынке, поэтому выручка SMIC и Nexchip может расти в том же квартале, что и выручка TSMC. Counterpoint ожидает, что эти благоприятные условия сохранятся в течение года, поддерживая дальнейший рост китайских фаундри.
Пространство для роста Samsung
Samsung Electronics — второй по величине фаундри, если исключить ее подразделение System LSI — также, по мнению Counterpoint, имеет потенциал для роста по мере расширения спроса на чипы ИИ и сохранения дефицита мощностей у TSMC. Сообщается, что она получила крупный заказ от Tesla на 2-нанометровые чипы и увеличила загрузку ключевых узлов, включая 4 нм и 8 нм, хотя сезонность смартфонов негативно сказалась на ее выручке в первом квартале. Этот прогноз скорее является будущим тезисом, чем текущей тенденцией: литейное подразделение Samsung в последние кварталы теряло позиции по отношению к TSMC и отбивалось от быстро растущей SMIC за второе место, поэтому аргумент в пользу восстановления в значительной степени зависит от того, насколько успешно она запустит 2-нанометровый техпроцесс — при поддержке Tesla — что приведет к увеличению числа более дорогих дизайнов.
Часто задаваемые вопросы
Что такое Фаундри 2.0?
Фаундри 2.0 — это более широкое определение рынка производства чипов, используемое Counterpoint Research. Вместо того чтобы учитывать только чистые фаундри — компании, которые производят чипы, разработанные другими, — оно также включает производителей интегрированных устройств, компании по расширенной упаковке и производителей фотошаблонов. Более широкий взгляд отражает то, как в эпоху ИИ упаковка нескольких чипов и памяти вместе в единую систему стала почти столь же важной, как и производство самих транзисторов. По этому показателю мировой рынок достиг 86 миллиардов долларов в первом квартале 2026 года, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом.
Почему растут китайские фаундри?
По данным Counterpoint, китайские фаундри, такие как SMIC и Nexchip, выигрывают от трех основных факторов. Во-первых, поскольку TSMC концентрирует свои мощности на передовых узлах для чипов ИИ, заказы на зрелые узлы перетекают к другим фаундри, включая китайские. Во-вторых, внутренние заказчики в Китае все чаще закупают чипы локально, что является тенденцией локализации полупроводников, направляющей больше бизнеса отечественным фабрикам. В-третьих, цены на пластины структурно выросли как для 8-дюймовых, так и для 12-дюймовых процессов, что увеличивает выручку даже без роста объемов. Это динамика зрелых узлов и внутреннего спроса, а не конкуренция с TSMC на передовом крае.
На сколько вырос рынок фаундри в первом квартале 2026 года?
Counterpoint Research сообщила, что мировая выручка Фаундри 2.0 достигла 86 миллиардов долларов в первом квартале 2026 года, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен в основном сильным спросом на GPU для ИИ и ASIC для ИИ, что стимулировало как производство пластин на передовых узлах, так и расширенную упаковку. TSMC стала основным бенефициаром: Counterpoint приписывает ей рост выручки на 41% в квартале, в то время как ведущие компании по сборке и тестированию чипов также выиграли, поскольку упаковка стала критическим узким местом в цепочке поставок ИИ.
Что такое переток зрелых узлов (mature-node overflow)?
Переток зрелых узлов относится к смещению производственных заказов на более старые, более крупные полупроводниковые процессы от литейного производства с ограниченной мощностью к другим производителям. Поскольку фаундри имеет ограниченную мощность, когда TSMC отдает приоритет передовым узлам, требуемым чипами ИИ, у нее остается меньше места для производства на зрелых узлах — устоявшихся, менее дорогих процессов, используемых для таких чипов, как ИС управления питанием и драйверы дисплеев. Эти заказы переходят ко второму эшелону фаундри, такому как тайваньские UMC и Vanguard, а также китайские SMIC и Nexchip, что помогает объяснить, почему выручка этих компаний выросла на фоне общего бума, вызванного ИИ.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Allen Lee
