Геополитическая напряженность достигла нового уровня, нарушая глобальные цепочки поставок в торговле, и на фоне этого ажиотаж вокруг ИИ сталкивается с серьезным риском: поставщики могут быть отрезаны от экономических ресурсов.
Азиатские поставщики сильно зависят от импорта энергоносителей с Ближнего Востока, что создает огромные долгосрочные риски
Когда мы говорим об ажиотаже вокруг ИИ, необходимо учитывать несколько рисков, чтобы темпы развития не замедлились, и один из главных — это сбои в цепочках поставок. Мы уже видели отголоски этого с введением тарифов при нынешней администрации США и то, насколько сложно с ними справляться таким поставщикам, как TSMC, Samsung и другим. Однако на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке прогнозы предполагают, что корейским и тайваньским поставщикам будет трудно удовлетворить мировой спрос, если напряженность сохранится в течение нескольких месяцев, что потенциально замедлит темпы наращивания инфраструктуры.
Азиатские страны сильно зависят от импорта энергоносителей от мировых поставщиков, и в настоящее время Ормузский пролив является основным узким местом, которое начинает влиять на маршруты судоходства и торговые потоки. И, в частности, для таких компаний, как TSMC, на долю которых приходится огромная часть энергетических потребностей Тайваня, отсутствие доступа к поставщикам ресурсов, таким как Катар для СПГ или другие страны GCC для нефтепродуктов, несомненно, затруднит поддержание операций, при условии, что геополитическая напряженность продлится несколько недель.
Приведенная выше инфографика наглядно показывает, насколько сильно три крупнейшие в мире страны-производители полупроводников — Южная Корея, Тайвань и Япония — зависят от импорта энергоносителей с мировых рынков. И когда мы говорим о резервных механизмах для азиатских стран, вариантов немного, поэтому их риск значительно выше, чем у других стран в цепочке поставок ИИ.
И снова, полупроводники — не единственное важное звено, на которое влияют глобальные трения; скорее, существует риск и для поставщиков памяти в Южной Корее. Согласно отчету Hankyung, самый «непосредственный» риск, с которым сталкиваются такие фирмы, как Samsung и SK hynix, — это их зависимость от импорта гелия из Катара, который используется для охлаждения кремниевых пластин на этапах производства с высоким энергопотреблением. Учитывая, что поставщики DRAM в настоящее время сосредоточены на EUV-литографии, гелий также необходим для охлаждения чувствительных компонентов.
Поставщики часто учитывают геополитическую напряженность в процессе накопления запасов, поэтому в краткосрочной перспективе последствия не будут столь значительными; однако, если конфликт продлится несколько недель или даже месяцев, могут возникнуть серьезные проблемы. Обычные контрмеры, ожидаемые от таких компаний, как TSMC, Samsung и SK hynix, включают оптимизацию производственных процессов, ограничение выпуска или повышение цен для компенсации возросших транспортных расходов. При всех этих мерах клиентам, работающим по модели fabless, придется изменить свои планы по ценообразованию/поставкам, что создаст «эффект домино» в цепочке поставок ИИ.
Важность внутреннего производства подчеркивалась в последние годы, особенно для американской полупроводниковой промышленности, поскольку она не обладает устойчивостью к геополитическим событиям. Для отрасли, стремящейся вырасти до «триллионов долларов», важно понимать, что без постоянного доступа к линиям поставок нет гарантии, что наращивание мощностей гиперскейлеров продолжится в соответствии с ожиданиями.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Muhammad Zuhair
