Энтузиасты аппаратного обеспечения, системные администраторы серверов и все постоянные читатели этого сайта прекрасно осведомлены о продолжающемся «RAMpocalypse» — дефиците памяти и накопителей, затрагивающем практически каждый рынок и вызывающем повсеместный рост цен в технологическом секторе. Если вы надеялись на облегчение, не стоит задерживать дыхание: на прошедшей на прошлой неделе Международной суперкомпьютерной конференции, по сообщениям, компания Lenovo заявила, что «никогда больше не будет, как в прошлом году». Подчеркивая эту мысль, один из слайдов презентации Lenovo озаглавлен «Руководство по выживанию в RAMaggeddon в 5 шагов».
Эту информацию мы получили от наших немецких коллег с портала ComputerBase, которые отмечают, что слово «никогда» было произнесено с ухмылкой, что подразумевает, что его не следует воспринимать буквально. Вместо этого, посылка от Lenovo заключается в том, что цены на память были необычайно низкими в начале 2025 года, и пройдет много времени, прежде чем мы снова увидим сравнительно низкие цены на DRAM, флеш-память и другие компоненты, поскольку мировой OEM-производитель ПК №1 ожидает дальнейшего роста спроса со стороны ИИ.
Согласно отчету ComputerBase с ISC 2026, более широкое послание Lenovo заключается в том, что экономика индустрии памяти фундаментально изменилась. Компания, как сообщается, утверждала, что даже по мере ввода в строй значительных новых производственных мощностей, начиная примерно с 2028 года, спрос со стороны инфраструктуры ИИ, как ожидается, поглотит большую часть этого дополнительного объема, не позволяя ценам на DRAM и NAND вернуться к минимумам, наблюдавшимся за последние два года.
В отчете в качестве подтверждения приводятся недавно объявленные планы SK hynix по утроению мощностей по производству памяти к 2034 году. Логика Lenovo проста: печально известные жадные до прибыли производители памяти вряд ли стали бы так сильно инвестировать в расширение производства, если бы ожидали возвращения к минимальной маржинальности и перенасыщению, которые характеризовали части рынка в начале 2025 года.
На случай, если вам нужны дополнительные доказательства в поддержку этого аргумента, Lenovo также предположила, что сама емкость памяти становится все более важным фактором при проектировании и закупке серверов. В то время как поставщики традиционно рекламировали максимальную поддерживаемую емкость памяти новых платформ, фактическое заполнение этих слотов DIMM стало намного дороже. Новые двухпроцессорные серверыпоявятся в следующем году с 16 каналами памяти на процессор, что означает, что даже относительно скромная конфигурация может потребовать около 1 ТБ установленной памяти для полного использования доступной пропускной способности.
Lenovo далеко не единственная компания, прогнозирующая затяжной дефицит памяти, хотя стимулы отрасли стоит иметь в виду. Micron недавно сообщила инвесторам, что ожидает сохранения дефицита предложения как минимум до 2027 года, с постепенным улучшением, начинающимся в 2028 году, в то время как SK hynix предупредила, что дефицит может продлиться примерно до 2030 года, поскольку инфраструктура ИИ продолжает поглощать мощности кремниевых пластин. Эти прогнозы подкрепляются многолетними соглашениями о поставках на сумму около 100 миллиардов долларов, которые Micron уже подписала с клиентами, подчеркивая, насколько серьезно гиперскейлеры относятся к долгосрочной доступности памяти.
Даже компании, традиционно обладающие огромной покупательной способностью, ощущают давление. Apple, по сообщениям, обратилась за разрешением к правительству США на закупку DRAM у китайского производителя памяти CXMT, компании, внесенной в черный список Пентагона, что иллюстрирует, насколько ценным стало дополнительное предложение памяти на фоне продолжающегося роста цен. В то же время производители памяти наслаждаются одним из самых сильных ценовых рычагов (и маржинальности), которые они видели за последние годы, что дает им мало стимулов для ускорения возврата к циклам ценообразования «бум-спад», которые когда-то определяли рынок DRAM.
Ирония в том, что одним из последствий продолжающегося дефицита памяти является то, что HBM становится более экономически привлекательной по сравнению с обычной системной памятью. Производители DRAM перенаправили значительную часть производственных мощностей на более маржинальную HBM для ускорителей ИИ, сокращая предложение товарных DDR5 и LPDDR5, в то время как спрос на обе остается высоким. В результате премия за вычисления с поддержкой HBM сузилась — не потому, что HBM стала дешевой, а потому, что традиционная системная память стала драматически дороже. Гиперскейлеры все равно собирались покупать GPU, поэтому максимизация их утилизации для снижения требований к DDR5 внезапно становится привлекательным вариантом.
Этот сдвиг помогает объяснить предположение Lenovo о том, что для некоторых рабочих нагрузок вычисления с ускорением GPU теперь могут иметь больше финансового смысла. Если приложение может удерживать большую часть своего рабочего набора в HBM, подключенной к GPU, ему может потребоваться значительно меньше DDR5, установленной в хост-системе. Поскольку системная DRAM теперь составляет гораздо большую долю общих затрат на сервер, чем год назад, снижение требований к объему памяти может существенно снизить цену развертывания крупномасштабной инфраструктуры.
Очевидно, мы не знаем, окажется ли долгосрочный прогноз Lenovo верным, но ценообразование на память исторически было циклическим, периоды перенасыщения часто сменялись резкими коррекциями. Поскольку гиперскейлеры продолжают вливать миллиарды в инфраструктуру ИИ, а производители памяти все больше отдают приоритет высокомаржинальным корпоративным продуктам, компания считает, что необычайно низкие цены на DRAM и NAND в 2024 и начале 2025 года могут оказаться аномалией.”.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Zak Killian
