Генеральный директор Dell Майкл Делл выступил с резким предупреждением относительно глобальной экосистемы полупроводников, заявив, что дефицит компонентов в виде HBM и DRAM, как ожидается, усилится в следующем году. Несмотря на рекордный объем заказов на корпоративную и ИИ-инфраструктуру серверов, Dell сталкивается с критическим операционным узким местом, где один элемент головоломки определяет, насколько быстро компания сможет добавить 95 миллиардов долларов незавершенных заказов в свою выручку.
Чтобы минимизировать чрезмерное использование оборотного капитала из-за ограничений поставок, Dell внедрила операционную структуру, которая в некоторой степени защищает ее от будущих рисков
Быстрое распространение инфраструктуры генеративного ИИ и потребности в гипермасштабных вычислениях значительно опередили мировые производственные мощности по производству памяти. Современные ИИ-серверы в значительной степени зависят от передовых чипов HBM, интегрированных с высокопроизводительными графическими процессорами и ускорителями, для обеспечения беспрецедентной производительности. К сожалению, именно эти чипы сдерживают Dell, одновременно способствуя ее росту.
По данным The Wall Street Journal, Майкл Делл подчеркнул, что ограничения поставок памяти могут сохраняться до четырех лет, поскольку новые полупроводниковые предприятия не достигнут полной операционной мощности до 2029 или 2030 года. Этот структурный дефицит создает серьезные препятствия для системных интеграторов. Кроме того, по мере роста цен на память одновременно растет и стоимость флагманских серверных архитектур.
Для борьбы с этими проблемами, а также с дефицитом DRAM, Dell внедрила операционную стратегию, которая помогает снизить чрезмерное использование оборотного капитала. В конце концов, 95 миллиардов долларов незавершенных заказов на ИИ-серверы — это самый большой показатель в истории компании, и ее неспособность обеспечить достаточные поставки памяти рискует замедлить сроки поставок.
Dell удалось сохранить модель управления запасами “точно в срок”, закупая чипы DRAM непосредственно перед запланированной окончательной сборкой, что защищает ликвидность от потенциальных изменений спроса. Кроме того, как и Samsung и SK Hynix, Dell использовала долгосрочные соглашения о поставках и авансовые обязательства клиентов по предоставлению капитала для резервирования передовых мощностей по производству памяти, защищая свой баланс от неожиданных скачков цен.
Инженеры Dell также сосредоточены на оптимизации серверных архитектур для поддержки различных конфигураций памяти, гарантируя, что системы могут быть отгружены даже при дефиците компонентов. Единственным оставшимся препятствием является обеспечение поставок памяти, чтобы клиенты Dell, использующие ИИ, могли получить свои долгожданные поставки.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Omar Sohail
