Samsung, SK hynix и Micron вступают в фазу «расширения производства», но, по оценкам, увеличение мощностей не поможет справиться с дефицитом памяти у потребителей.
Производители памяти стремятся устранить дефицит, чтобы не упустить «суперцикл»
Дефицит памяти достиг фазы, когда доминируют продавцы, поскольку спрос значительно превысил предложение. Учитывая развитие ИИ, компании спешат заключить долгосрочные соглашения с такими поставщиками, как Micron, в то время как спрос со стороны потребительского сектора не снижается. Единственным решением для поставщиков является расширение производства. Согласно сообщениям WSJ и корейских СМИ, производители памяти стали гораздо активнее наращивать мощности, планируя инвестировать «сотни миллиардов» в новые проекты.
Сначала поговорим о Micron, поскольку, по крайней мере на бумаге, у компании самые масштабные планы капиталовложений. WSJ сообщает, что американский производитель DRAM планирует потратить 200 миллиардов долларов на новые проекты, включая кампус площадью 450 акров в Бойсе. Только за счет фабрики в Бойсе Micron планирует построить крупнейший в США центр чистых помещений. Хотя нам неизвестна общая производственная мощность, сообщается, что там будет две фабрики. По нашим лучшим оценкам, только заводы в Бойсе смогут производить до 150-200 тыс. WPM, исходя из площади чистых помещений в 600 000 квадратных футов. Это на 40% больше текущего общего мирового объема производства Micron.
Помимо Бойсе, предприятие Micron в Нью-Йорке является крупнейшей частной инвестицией в штате, достигая колоссальных 100 миллиардов долларов. Планируется добавить четыре центра чистых помещений площадью 600 000 квадратных футов, и можно только представить, какое увеличение выпуска DRAM WPM они обеспечат. Однако важным аспектом этих обязательств является то, когда они смогут материализоваться в реальное, полезное производство. И вот здесь все становится интересно. Фабрика в Бойсе (обе установки) достигнет полной мощности ко второй половине 2027 года, а проект в Нью-Йорке будет полностью запущен к 2045 году (включая четыре завода).
Недавний отчет Chosun Biz гласит, что корейские поставщики памяти ускоряют графики производства, чтобы «проактивно использовать суперцикл». SK hynix планирует начать тестовые запуски на своей фабрике в Йонгине в этом или следующем месяце, а для тех, кто не знает, проект Йонгин гораздо более амбициозен, чем то, что делает Micron. Корейский гигант по производству чипов планирует инвестировать в этот объект в общей сложности 85 миллиардов долларов, а первая фабрика в Йонгине будет запущена в феврале-марте, опережая первоначальный график мая.
В то же время Samsung также расширяет свои планы по Pyeongtaek P4, перенося срок завершения на четвертый квартал 2026 года вместо первого квартала следующего года. Фабрика P4 обеспечит значительный выпуск в 100-120 тысяч WPM, что предполагает существенное улучшение ситуации с поставками к 2027 году, по крайней мере, исходя из планов расширения. Теперь причина, по которой большая часть этих мощностей не принесет ощутимой пользы потребителям, будет рассмотрена далее.
Роль DRAM в продуктах, ориентированных на ИИ, стремительно развивается в современном мире, особенно в области инференса. Ярким примером является LPDDR — стандарт, традиционно предназначенный для потребительских продуктов, который теперь активно используется в решениях NVIDIA серверного масштаба. Аналогично, поскольку в агентном ИИ пропускная способность памяти является критическим узким местом, производители спешат внедрять передовые технологии HBM, модули SOCAMM и многое другое, что указывает на то, что упомянутое выше увеличение мощностей DRAM напрямую удовлетворит растущий спрос со стороны сектора ИИ.
Мы надеемся, что ситуация с памятью на потребительском рынке улучшится в будущем, но учитывая, насколько выгодным является сектор ИИ для производителей памяти в настоящее время, представляется, что значительная часть текущих/будущих мощностей будет направлена на его развитие. Это означает, что для потребителей дефицит памяти не закончится в ближайшее время.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Muhammad Zuhair
