Генеральный директор SK Hynix Квак Но-джун заявил, что 2027 год станет «худшим годом» для продолжающегося дефицита памяти, в комментариях, опубликованных Reuters. Это заявление последовало за успешным проведением SK Hynix крупнейшего в истории первичного размещения акций (IPO) иностранной компании на фондовом рынке США, в ходе которого было привлечено 26,5 миллиарда долларов. Хотя Квак указывает на следующий год как на пик дефицита оперативной памяти, топ-менеджер ожидает, что кризис памяти продлится до 2030 года. «Мы прогнозируем, что следующий год станет худшим в истории отрасли с точки зрения предложения», — сказал Кван Reuters. «Мы по-прежнему ожидаем, что спрос клиентов будет превышать наши возможности по поставкам даже после 2030 года. Но мы делаем все возможное, чтобы решить эту проблему». В марте председатель группы SK Чхве Тэ-вон также предположил, что дефицит продлится до 2030 года, а ранее компания, наряду с Samsung, указывала на 2027 год как на ключевую точку дефицита. Спрос на DRAM в значительной степени обусловлен памятью HBM, используемой в ускорителях ИИ, которые требуют гораздо более сложных производственных процессов и процессов упаковки по сравнению с потребительской DDR5. В дополнение к передовому производству, HBM также потребляет больше ресурсов пластин, чем DDR5, вынуждая крупные бренды памяти перераспределять поставки и усугублять и без того сложную ситуацию с предложением. Подобные прогнозы сложны. В финансовых интересах SK Hynix, чтобы дефицит памяти продолжался, даже далеко за 2030 год. SK Hynix установила рекорд по квартальной выручке, а стоимость акций конкурента Micron выросла на 213% в этом году, подняв цену акций примерно до 990 долларов. Однако замечания Квана — это не просто попытка поддержать акции SK Hynix. За последние несколько месяцев мы видели, как Micron и SK Hynix заключили долгосрочные соглашения о поставках (LTA). Эти соглашения фиксируют поставки на несколько лет для определенных компаний и определяют минимальный и максимальный уровень цен в течение срока действия соглашения. Хотя LTA напрямую не влияют на рыночные цены, они обеспечивают спрос, и за последние несколько месяцев мы наблюдали множество LTA, направленных на закрепление поставок DRAM. Хотя цены на память (и NAND) останутся повышенными как минимум в течение следующих нескольких месяцев, мы наблюдаем некоторые признаки охлаждения рынка. Ранее в этом месяце отчет TrendForce показал рост контрактных цен на DRAM на 15–18% в квартальном исчислении в третьем квартале 2026 года. Это значительный рост, но гораздо ниже квартальных темпов роста, которые мы наблюдали ранее. Мы приближаемся к некоторому подобию стабильности на рынке памяти, но стабильности при значительно повышенных ценах. Как долго это продлится, остается только гадать. Хотя такие бренды памяти, как SK Hynix, имеют представление о рыночных тенденциях, они могут быстро меняться. Только в этом году мы стали свидетелями массового переключения расходов на ИИ в сторону процессоров, что подняло акции Intel до рекордных высот, в то время как рыночная капитализация Nvidia потеряла около триллиона долларов; год назад это было бы почти невозможно предсказать.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Jake Roach
