Китайская компания Chaozhou Three-circle (Group), производитель керамики и электронных компонентов из провинции Гуандун, опубликовала рекордные результаты за первое полугодие, чему способствовал резкий рост спроса на многослойные керамические конденсаторы — миниатюрные детали, которые иногда называют «рисом электронной промышленности» и которые сейчас лежат в основе серверов для искусственного интеллекта.
Корни компании уходят в бамбуковую мастерскую в Чаочжоу в 1969 году, когда молодой рабочий был отправлен изучать технологию углеродных резисторов, и инвестиции в размере пяти цзяо в два советских резистора положили начало бизнесу по производству материалов и компонентов. Компания сообщила о выручке за первое полугодие в размере 6,42 млрд юаней, что на 54,8% больше по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль акционеров выросла на 56,2% до 1,93 млрд юаней. Скорректированная чистая прибыль росла еще быстрее — на 69,7%, что свидетельствует о том, что всплеск был обусловлен основным бизнесом по мере роста загрузки мощностей.
Драйвером является волна развития ИИ, которая движется вверх по цепочке поставок. В каждом стандартном сервере для ИИ используются десятки тысяч MLCC, и поскольку зарубежные заводы отдают приоритет более высокомаржинальным компонентам большой емкости, рынок премиум-класса ужесточился. Three-circle, один из немногих отечественных игроков, охватывающих весь цикл от керамического порошка до готовых компонентов, увеличила производство MLCC большой емкости и является мировым лидером в производстве керамических наконечников для оптической связи, выигрывая как от серверов для ИИ, так и от высокоскоростных оптических модулей. В июле компания разместила акции на Гонконгской фондовой бирже.
Three-circle — не единственная компания. Вдоль побережья Гуандуна, от Чаочжоу до Чжаоцина и Юньфу, сформировался кластер стоимостью в триллион юаней, якорными фигурами которого являются так называемые «три мушкетера»: Three-circle, Fenghua из Чжаоцина и Viiyong из Юньфу. Fenghua, один из первых игроков, который привез полные производственные линии из США, зафиксировал рост чистой прибыли за первое полугодие на 74%, в то время как Viiyong (Guangdong Viiyong Electronic Technology), основанная бывшим президентом Konka, специализируется на MLCC высокого класса и миниатюрных типоразмеров, занимая третье место среди китайских производителей по выручке от MLCC в 2024 году, при этом миниатюрные компоненты занимают первое место в Китае и второе в мире.
Goldman Sachs отметил MLCC как третью по величине статью расходов в спецификации сервера для ИИ после графических процессоров и систем хранения данных, при этом ожидается, что рынок вырастет примерно в 4,3 раза с 2025 по 2030 год. Акции производителей MLCC в Гуандуне выросли в этом году, отражая суперцикл в области вычислений, который распространяется на уровень компонентов.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Pandaily
