Anthropic получает больше дохода от LLM, чем OpenAI, несмотря на то, что у нее в разы меньше пользователей.
Новая статистика от Counterpoint Research ставит Anthropic на первое место в мировом рейтинге доходов от LLM в первом квартале 2026 года с долей 31,4 процента, немного опережая OpenAI с 29 процентами, но настоящая история кроется глубже этого почти паритета. Anthropic достигает этого с примерно 134 миллионами ежемесячных пользователей по сравнению с примерно 900 миллионами у OpenAI, извлекая из каждого из них гораздо больший доход.
Counterpoint оценивает средний ежемесячный доход Anthropic с активного пользователя в 16,20 доллара, что намного выше, чем у Microsoft — 5 долларов, OpenAI — 2,20 доллара и Google — 1,10 доллара. Это не столько цена подписки, сколько грубый средний показатель, распределенный на общее число пользователей, но он все же показывает, куда идут деньги. Компании, выигрывающие в плане популярности, не являются теми, кто больше всего на этом зарабатывает.
Это видно на примере показателей Meta*. Компания лидирует по чистому масштабу с примерно миллиардом пользователей, но едва заметна по прямой монетизации — 0,10 доллара с человека.
Однако инвесторам приходится верить этому на слово. Meta* повысила свои ожидаемые капитальные затраты на 2026 год до 125–145 миллиардов долларов, поскольку вливает средства в инфраструктуру ИИ, по сравнению с предыдущим прогнозом в 115–135 миллиардов долларов. Компания превзошла ожидания по выручке и прибыли в первом квартале, но возросшие расходы на ИИ обрушили ее акции на 7 процентов на внебиржевых торгах, что служит напоминанием о том, что рост вовлеченности не всегда автоматически конвертируется в доверие.
Она не одинока. По прогнозам, Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta* вместе потратят в этом году 725 миллиардов долларов на инфраструктуру, что является резким увеличением по сравнению с уже внушительными 410 миллиардами долларов в прошлом году. Это скачок на 77 процентов, который было бы легче принять, если бы отдача равномерно проявлялась на всем рынке.
Но этого не происходит. Крупнейшие платформы накапливают пользователей и вовлеченность, оплачивая все более крупные счета за инфраструктуру. Тем временем меньшая группа игроков уже превращает ИИ во что-то, что гораздо больше похоже на традиционный софтверный бизнес.
Anthropic, например, похоже, заняла премиальную нишу, где клиенты платят за результаты, а не за новизну, при этом Counterpoint отмечает, что фирма «успешно захватила рынок профессионалов высокого класса».
Китайские игроки тоже не остаются в стороне. Аналитики оценивают, что Baidu получает около 1,30 доллара с пользователя, что больше, чем Google и Meta* вместе взятые, в то время как Tencent и Alibaba строят свои собственные сочетания масштаба и услуг за Великим китайским файрволом.
В целом, более 3,8 миллиарда человек ежемесячно используют LLM, генерируя около 20,7 миллиарда долларов квартальной выручки, но не все эти пользователи стоят одинаково. Миллиарды с удовольствием пользуются ими бесплатно, в то время как меньшая группа оплачивает реальный счет. ®
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Carly Page
