Аналитики Forrester считают, что пузырь ИИ вряд ли лопнет в ближайшее время, однако компаниям следует готовиться к коррекции, которая может изменить их поставщиков, контракты и цены.
По словам аналитиков, расходы на инфраструктуру опережают измеримые результаты, но именно финансовая устойчивость компаний, финансирующих это развитие, не позволяет Forrester прогнозировать немедленный крах.
«Опасения по поводу скорого лопнувшего пузыря ИИ преждевременны», — заявил вице-президент Forrester по новым технологиям Брайан Хопкинс.
«Около девяти десятых средств, вкладываемых в сегодняшнюю ИИ-инфраструктуру, поступают от крупных, устойчивых технологических компаний, которые платят из собственных денежных потоков. Риск сконцентрирован в нескольких местах: небольшое число застройщиков, испытывающих реальные финансовые трудности, и схемы циркулярного финансирования с ИИ-лабораториями».
К счастью, Forrester разработал модель «Пузырь ИИ», чтобы помочь технологическим лидерам отслеживать риски и готовиться.
В последнем отчете «Лопнувший пузырь ИИ не грозит в ближайшее время» отмечается то, о чем многие в ИТ-индустрии, включая The Register, говорят уже давно: гиперскейлеры направляют рекордную долю выручки на капитальные затраты для создания дополнительной инфраструктуры для поддержки разработки и использования ИИ.
В то же время, рост производительности не оправдывает такое наращивание мощностей поставщиков. Forrester подсчитал, что инвестиции в инфраструктуру окупятся только в том случае, если ИИ увеличит ВВП США на 5% к 2035 году. Опубликованные оценки предполагают, что повышение производительности может обеспечить около двух процентных пунктов этого роста, оставляя примерно 1,3 триллиона долларов, которые должны поступить из других источников стоимости.
В недавнем отчете консалтинговой компании Bain & Company сделаны аналогичные выводы: по оценкам, к 2031 году ИИ-индустрия должна генерировать 6 триллионов долларов годовой выручки, чтобы продолжать финансировать всю необходимую инфраструктуру, и это потребует новых применений, помимо простого повышения производительности сотрудников.
Forrester также утверждает, что факторы, делающие ИИ повсеместным, также делают части рынка нестабильными, и рекомендует корпоративным пользователям обратить внимание на то, как рухнули цены, когда крупные поставщики, такие как Anthropic, снизили стоимость токенов в ответ на конкуренцию со стороны открытых моделей.
Если спрос разочарует по мере ввода в эксплуатацию новых мощностей, поставщики могут сократить инвестиции, объединиться, изменить цены или прекратить выпуск продукции. Клиенты могут обнаружить, что им придется перестраивать свои ИИ-планы вокруг поставщиков и услуг, которых больше не существует.
Forrester советует компаниям отслеживать, приносят ли их ИИ-проекты измеримую пользу, и ограничивать зависимость от уязвимых поставщиков — разумеется, с их помощью.
Компании могут судить о ситуации, анализируя разрыв между законтрактованным бизнесом поставщиков и фактически признанной выручкой, а также то, как они финансируют свое развитие. Если поставщик больше полагается на внешние инвестиции и предоплату от клиентов, как это делают Oracle и CoreWeave, это является тревожным сигналом для сокращения зависимости от них, утверждает Forrester.
Предприятия также должны проводить стресс-тестирование ИИ-планов в сценариях, таких как объявление ключевым поставщиком об окончании поддержки через 12 месяцев, или дефолт поставщика ИИ-моделей по платежам своему поставщику вычислительных мощностей и сокращение соглашений об уровне обслуживания для корпоративных рабочих нагрузок. Компании должны заранее знать, от каких ИИ-сценариев использования следует отказаться, какие данные и рабочие нагрузки необходимо переместить и какова будет стоимость.
Но Хопкинс добавил еще одно предостережение: «Просто избыточное предложение само по себе не определит, произойдет ли коррекция. Это сделает спрос, и это самая большая неизвестная, поскольку он зависит от того, найдут ли предприятия долгосрочную ценность в ИИ помимо простых приростов производительности».
Он настаивает, что организации не должны отступать. Им следует продолжать инвестировать там, где ИИ приносит ощутимую пользу, внимательно следить за финансовым состоянием компаний, создающих ИИ-вычислительные мощности, и быть готовыми к коррекциям.
Недавно Международный валютный фонд начал бить тревогу, что финансовые рынки все больше подвержены риску коррекции, вызванной ИИ, которая может привести к широкомасштабным экономическим потрясениям.
Ранее в этом году Банк международных расчетов также выразил обеспокоенность тем, что текущая ситуация в ИИ-индустрии несет в себе признаки исторических экономических пузырей и представляет риск для глобальной экономической стабильности. ®
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Dan Robinson
