Дженсен Хуанг на своей ключевой презентации GTC Taipei 2026 1 июня подтвердил, что платформа искусственного интеллекта Vera Rubin от Nvidia запущена в полномасштабное производство — положив конец месяцам неопределенности в цепочке поставок и назвав Samsung Electronics, SK hynix и Micron своими поставщиками памяти HBM4. Это объявление в Taipei Music Center вызвало резкий рост корейских технологических акций: акции Samsung Electronics закрылись ростом на 10,1% на рекордном уровне, LG Electronics прибавили почти 30%, а инвесторы активно скупали корейские бумаги в преддверии более тесного сотрудничества в области ИИ и робототехники в связи с ожидаемым визитом Хуанга в Сеул на этой неделе.
Цепочка поставок Vera Rubin: три поставщика, неравные доли
Ключевое выступление на GTC Taipei разрешило вопрос, циркулировавший в кругах цепочек поставок с начала 2026 года: какие производители памяти будут обеспечивать слоты HBM4 для Vera Rubin. Хуанг подтвердил, что все три основных поставщика — Samsung, SK hynix и Micron — будут поставлять высокоскоростную память шестого поколения для этой платформы. Аналитики отрасли, отслеживавшие результаты квалификации поставщиков до презентации, предполагали, что SK hynix получает наибольшую долю — примерно 60–70 процентов от объема HBM4 для систем Vera Rubin, Samsung — около 25–30 процентов, а Micron поставляет остальное. Эти цифры представляют собой оценки до начала производства, полученные в результате исследований цепочки поставок; Nvidia не публиковала официальных процентов распределения.
Такое распределение объемов отражает конкурентную динамику последнего года. SK hynix вышла на квалификацию HBM4 раньше конкурентов и укрепила свои позиции в качестве основного поставщика HBM для Nvidia на поколении Blackwell. Samsung, тем временем, начал массовое производство HBM4 в феврале и с тех пор отгрузил ранние образцы памяти следующего поколения HBM4E — предназначенной для платформы Vera Rubin Ultra, ожидаемой в конце 2027 года, — таким клиентам, как Nvidia, позиционируя себя для борьбы за большую долю в следующем цикле распределения. Micron, которую, по многочисленным сообщениям, исключили из первоначальных производственных циклов Vera Rubin, получила роль поставщика к тому моменту, когда Хуанг вышел на сцену в Тайбэе.
Vera CPU: Первый собственный ИИ-процессор Nvidia уже отгружается
Наряду с графической платформой Vera Rubin Хуанг уделил внимание Vera — первому собственному ЦП Nvidia для центров обработки данных, разработанному специально для агентных ИИ-нагрузок. Этот чип использует память LPDDR5X, что является необычным выбором для процессора ЦОД, обеспечивая пропускную способность памяти 1,2 терабайта в секунду и позиционируя его для задач оркестровки, вызова инструментов и поиска в длинном контексте, которые находятся на стороне ЦП в агентных ИИ-конвейерах. ЦП Vera уже находится у клиентов: Nvidia лично доставила первые системы Anthropic, OpenAI, SpaceX и Oracle в середине мая, за несколько недель до презентации в Тайбэе. По мнению корейских отраслевых наблюдателей, память LPDDR5X, используемая в Vera, поставляется Samsung и SK hynix, хотя Nvidia публично не подтвердила индивидуальные источники компонентов для ЦП.
Почему взлетели корейские акции: визит Дженсена Хуанга в Сеул и физический ИИ
Реакция рынка в Сеуле 1 июня вышла за рамки подтверждения поставок HBM4. Акции LG Electronics второй день подряд достигли дневного лимита роста, а акции Doosan Robotics выросли на том же фоне: сообщения о том, что Хуанг, как ожидается, отправится в Южную Корею около 5 июня для встречи с руководителями ведущих чеболей, включая председателя LG Group Ку Кван Мо, председателя SK Group Чхве Тхэ Вона, исполнительного председателя Hyundai Motor Group Чон Ый Сона и председателя Naver Ли Хэ Джина.
Встречи с LG имеют особое значение, поскольку ожидается, что они формализуют сотрудничество в области робототехники. LG Electronics и Nvidia работают над интеграцией гуманоидного робота CLOi от LG с робототехнической платформой Isaac от Nvidia — симуляционной средой и стеком предварительно обученных моделей, лежащим в основе стратегии физического ИИ Nvidia. Предварительная встреча между президентом LG Electronics Рю Джэ Чолем и Мэдисоном Хуангом, старшим директором Nvidia по Omniverse и робототехнике, заложила основу для объединения домашнего робота CLOiD от LG с конвейером физического обучения Isaac. Ожидается, что встреча Ку и Хуанга послужит утверждением этого соглашения на уровне руководства.
Аналитик Hana Securities Ким Ду Он прямо заявил о сути инвестиционного тезиса: «Покупайте на событии Дженсена Хуанга, но покупайте портфель заказов, а не фотографию». Джефф Ким из KB Securities обрисовал визит Хуанга в Южную Корею в более широком стратегическом контексте: «Визит Дженсена в Корею имеет огромное значение. Nvidia нуждается в Корее».
Вечер партнеров в Корее: дипломатическая встреча перед поездкой в Сеул
Вечером 1 июня Nvidia провела свой первый в истории вечер «Партнеры Nvidia в Корее» в ресторане в районе Даань в Тайбэе, на котором присутствовали высокопоставленные руководители Samsung, SK hynix, LG Electronics, Hyundai Motor Group и Naver вместе с Хуангом. Председатель SK Group Чхве Тхэ Вон уже посетил основную презентацию ранее в тот же день. Ужин последовал модели, которую Хуанг использовал во время предыдущих визитов в Азию для укрепления отношений с поставщиками и партнерами перед коммерческими объявлениями. Частота его встреч с корейскими руководителями — Хуанг встречался с председателем SK Group Чхве не менее трех раз только в 2026 году — подчеркивает, насколько глубоко корейские секторы памяти, робототехники и интернета вплетены в стратегию поставок и вывода продукции Nvidia на рынок.
В день открытия Computex 2026 Хуанг посетил стенд SK hynix, написал «Пожалуйста, сделайте больше» на выставленном образце пластины HBM4E и подписал свое имя рядом с сообщением — жест, который отразил как неформальную дипломатию, так и давление на поставки, стоящее за корейскими отношениями Nvidia.
Что на самом деле означает полномасштабное производство Vera Rubin
Полномасштабное производство означает, что Nvidia и ее партнеры по ODM — включая Foxconn, Quanta и Wistron среди примерно 150 тайваньских фирм в цепочке поставок — теперь производят системы масштаба стоек Vera Rubin NVL72 в больших объемах. Хуанг заявил, что цепочка поставок, созданная для Vera Rubin, вдвое больше той, что была собрана для Grace Blackwell, и что время сборки стойки сократилось с примерно двух часов на стойку до пяти минут. Первые отгрузки клиентам запланированы на это лето, а широкая доступность нацелена на вторую половину 2026 года. Среди первых облачных провайдеров, подтвердивших раннее развертывание, — AWS, Google Cloud, Microsoft Azure и Oracle.
Часто задаваемые вопросы
Кто поставляет память HBM4 для Nvidia Vera Rubin?
Дженсен Хуанг подтвердил на ключевой презентации GTC Taipei 2026 1 июня, что Samsung Electronics, SK hynix и Micron поставляют память HBM4 шестого поколения для Vera Rubin. Аналитики цепочки поставок отрасли до презентации оценивали, что SK hynix имеет наибольшую долю в распределении — примерно 60–70 процентов, Samsung — около 25–30 процентов, а Micron поставляет остальное.
Когда будет доступна Nvidia Vera Rubin?
Системы Vera Rubin находятся в полномасштабном производстве с июня 2026 года и, как запланировано, начнут отгружаться крупным облачным провайдерам — включая AWS, Google Cloud, Microsoft Azure и Oracle — начиная с этого лета. Широкая доступность для клиентов нацелена на вторую половину 2026 года. Последующая платформа Vera Rubin Ultra, которая будет использовать память HBM4E следующего поколения, ожидается в конце 2027 года.
Почему корейские акции выросли после ключевой презентации Nvidia GTC Taipei?
Рост отразил два фактора: подтверждение ролей Samsung и SK hynix в поставках HBM4, а также сообщения о том, что генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг планирует посетить Южную Корею около 5 июня для встреч с председателями Samsung, LG, SK, Hyundai и Naver. LG Electronics продемонстрировала самые большие однодневные приросты — дважды достигнув дневного лимита — благодаря ожиданиям формального партнерства Nvidia в области робототехники, сосредоточенного на гуманоидном роботе CLOi от LG и платформе Isaac от Nvidia.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Allen Lee
